иживання, оскільки при перевищенні надходжень над платежами та наявності необхідного резерву грошових коштів підприємство отримує конкурентну перевагу, що забезпечує можливість подальшого розвитку і зниження фінансових ризиків. [35]
ТОВ В«БастіонВ» повинно враховувати дві обставини: з одного боку, для підтримки поточної платоспроможності необхідно наявність достатньої величини грошових коштів, з іншого - завжди є можливість отримати додаткову прибуток від вкладення цих коштів. p> Основна задача аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі або надлишку грошових коштів, визначення джерел їх надходжень і напрямків витрачання.
Основоположні принципи управління потоком грошових коштів полягають у наступному: продавати як можна більше і за розумними цінами. Ціна продажу включає в себе не тільки реальні грошові витрати, але і амортизацію, яка на ділі збільшує грошовий потік.
- як можна більше прискорювати оборотність всіх видів запасів, уникаючи дефіциту, який може призвести до падіння обсягу продажів.
- як можна швидше збирати гроші у дебіторів, не забуваючи, що надмірне тиск на всіх без винятку споживачів може призвести до зниження обсягу майбутніх продажів. Для прискорення отримання грошей можна використовувати розумні знижки на свої товари та послуги.
- постаратися досягти розумних строків виплати кредиторської заборгованості без шкоди для подальшої діяльності компанії; використовувати будь переваги, надаються знижками, існуючими у постачальників.
Поділ всієї діяльності підприємства на три самостійні сфери дуже важливо в російській практиці, оскільки хороший (тобто близький до нуля) сукупний потік може бути отриманий за рахунок компенсації негативного грошового потоку по основній діяльності припливом коштів від продажу активів (інвестиційна діяльність) або залученням кредитів банку (фінансова діяльність). У цьому випадку величина сукупного потоку маскує реальну збитковість підприємства. Коли на підприємстві з'являється деяка кількість вільних грошових засобів, що є наслідком того, що величина грошового потоку кілька перевершує потреби компанії грошових виплатах, неминуче виникає питання про те, як їх використовувати, або іншими словами, куди їх інвестувати.
У кожному з можливих варіантів основним моментом є прийняття рішення про доцільності інвестицій такого роду, яке базується на трьох основних принципах інвестування: інвестиції мають бути ліквідними, безпечними і прибутковими. [36] Тому критеріями для прийняття рішення про інвестування служать ступінь ліквідності передбачуваних інвестицій, ступінь ризику, притаманна даному виду інвестицій, прибутковість даного виду інвестицій, а також альтернативна вартість інвестицій коштів в інші об'єкти. За інших рівних умов саме альтернативна вартість, що представляє собою для підприємства вартість (В«цінуВ»), упущеної ним вигоди (прибутку) через відмову від інвестицій грошових коштів в інший об'єкт, є остаточним кри...
