слідовності процедур визначення величини потоку грошових коштів у результаті поточної діяльності:
- прямий метод грунтується на обчисленні припливу (виручка від реалізації продукції, робіт і послуг, аванси отримані та ін) і відтоку (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих короткострокових позик і позик і ін) грошових коштів, тобто вихідним елементом є виручка;
- непрямий метод грунтується на ідентифікації і обліку операцій, пов'язаних з рухом грошових коштів, і послідовної коригуванні чистого прибутку, тобто вихідним елементом є прибуток.
Даний розділ роботи фінансового менеджера зводиться до обчислення можливих джерел надходження і відтоку грошових коштів.
Оскільки більшість показників досить важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводять до побудови бюджетів грошових коштів у планованому періоді, враховуючи лише основні складові потоку: обсяг реалізації, частку виручки за готівковий розрахунок, прогноз кредиторської заборгованості та ін Прогноз здійснюється на якийсь період у розрізі підперіодів: рік по кварталах, рік по місяцях, квартал по місяцях і т.п. p> У будь-якому випадку процедури методики прогнозування виконуються в наступній послідовності:
1) прогнозування грошових надходжень за підперіоди;
2) прогнозування відтоку грошових коштів за підперіоди;
3) розрахунок чистого грошового потоку (надлишок/нестача) за підперіоди;
4) визначення сукупної потреби в короткостроковому фінансуванні в розрізі підперіодів.
Сенс першого етапу полягає в тому, щоб розрахувати обсяг можливих грошових надходжень. Основним джерелом надходжень грошових коштів є реалізація товарів, яка поділяється на продаж товарів за готівку і в кредит. На практиці більшість підприємств відстежує середній період часу, який потрібно покупцям для того, щоб оплатити рахунки.
На другому етапі розраховується відтік коштів. Основним його складовим елементом є погашення кредиторської заборгованості.
Третій етап є логічним продовженням двох попередніх: шляхом зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат розраховується чистий грошовий потік.
На четвертому етапі розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сенс етапу полягає у визначенні розміру короткострокової банківської позики за кожному підперіоди, необхідної для забезпечення прогнозованого грошового потоку. При розрахунку рекомендується приймати до уваги бажаний мінімум грошових коштів на розрахунковому рахунку, який доцільно мати в якості страхового запасу, а також для можливих непрогнозованих заздалегідь вигідних інвестицій.
Грошові засоби організації включають в себе гроші в касі і на розрахунковому рахунку в комерційних банках.
Різні види поточних активів мають різну ліквідністю, під якою розуміють часовий період, необхідний для конвертації даного активу в кошти, і витрати по забезпеченню цієї конвертації. Для то...
