ласифікація залучених підприємством позикових коштів за основними ознаками приведена в таб.2.
Класифікація залучених позикових коштів
За цілями залучення
За джерелами залучення
По періоду залучення
За формою залучення
За формою забезпечення
Позикові кошти, що залучаються для забезпечення відтворення необоротних активів
Позикові кошти, що залучаються з зовнішніх джерел
Позикові кошти, що залучаються на довгостроковий період (більше 1-го року)
Позикові кошти, що залучаються в грошовій формі (фінансовий кредит)
Незабезпечені позикові кошти
Позикові кошти, що залучаються для поповнення оборотних активів
Позикові кошти, що залучаються з внутрішніх джерел (внутрішня заборгованість)
Позикові кошти, що залучаються на короткостроковий період (до 1-го року)
Позикові кошти, що залучаються в формі обладнання (фінансовий лізинг)
Позикові кошти, забезпечені порукою або гарантією
Позикові кошти, що залучаються для уловлетворенія інших господарських або соціальних потреб
Позикові кошти, що залучаються в товарній формі (товарний або комерційний кредит)
Позикові кошти, забезпечені заставою або закладом
Позикові кошти, що залучаються в інших матеріальних або нематеріальних формах
З урахуванням викладеної класифікації організується управління залученням позикових коштів, яке являє собою цілеспрямований процес їх формування з різних джерел і різних формах відповідно до потреб підприємства в позиковому капіталі на різних етапах його розвитку. Різноманіття завдань, вирішуються в процесі цього управління, визначає необхідність розробки спеціальної фінансової політики в цій галузі на підприємствах, що використовують значний обсяг позикового капіталу.
Політика залучення позикових коштів являє собою частину загальної фінансової стратегії, що полягає в забезпеченні найбільш ефективних форм і умов залучення позикового капіталу з різних джерел відповідно до потреб розвитку підприємства.
Процес формування політики залучення підприємством позикових засобів включає наступні основні етапи (таб.3).
Етапи розробки політики залучення підприємством позикових коштів
1.
Аналіз залучення і використання позикових коштів у попередньому періоді
2.
Визначення цілей залучення позикових коштів у майбутньому періоді
3.
Визначення граничного обсягу залучення позикових коштів
4.
Оцінка вартості залучення позикового капіталу з різних джерел
5.
Визначення співвідношення обсягу позикових коштів, що залучаються на коротко-і довгостроковій основі
6.
Визначення форм залучення позикових коштів
7.
Визначення складу основних кредиторів
8.
Формування ефективних умов залучення кредитів
9.
Забезпечення ефективного використання залучених кредитів
10.
Забезпечення своєчасних розрахунків за отриманими кредитами
1. Аналіз залучення і використання позикових коштів у попередньому періоді.
Метою такого аналізу є виявлення обсягу, складу і форм залучення позикових коштів підприємством, а також оцінка ефективності їх використання.
На першому етапі аналізу вивчається динаміка загального обсягу залучення позикових коштів у розглянутому періоді; темпи цієї динаміки порівнюються з темпами приросту суми власних ресурсів, обсягів операційної та інвестиційної діяльності, загальної суми активів підприємства.
На другому етапі аналізу...
