що досягається ефекту.
Бланк Ігор Олександрович виділяє такі основні етапи формування політики залучення позикових коштів:
Аналіз залучення і використання позикових коштів у попередньому періоді. Мета аналізу: виявити обсяг, склад і форми залучення позикових коштів, оцінка ефективності їх використання. На підставі аналізу можна зробити висновки про доцільність використання позикових коштів.
Визначення цілей залучення позикових засобів у майбутньому періоді. Позикові кошти можуть залучатися для забезпечення необхідного обсягу постійної і змінної частини оборотних активів, оновлення основних засобів, більш швидкого здійснення окремих проектів підприємства, а також для видачі кредитів своїм працівникам та ін
Визначення граничного обсягу залучення позикових коштів. На даному етапі має бути встановлений ліміт використання позикових коштів, з урахуванням наявного власного капіталу і можливостей кредитора.
Оцінка вартості залучення позикового капіталу з різних джерел.
Визначення співвідношення обсягу позикових засобів, що залучаються на коротко - і довгостроковій основі. Для розширення обсягу власних основних засобів, формування відсутнього обсягу інвестиційних ресурсів позиковий капітал носить довгостроковий характер, на інші цілі - короткостроковий. На даному етапі проводиться розрахунок потреби в позикових ресурсах. Метою цих розрахунків є досягнення оптимізації співвідношення видів позикових коштів з урахуванням вартості їх залучення чи термінів використання.
Визначення форм залучення позикових коштів. При виборі форми позикового капіталу керівництво підприємства повинно враховувати мета залучення і специфіку своєї господарської діяльності.
Визначення складу основних кредиторів. Цей склад визначається формами залучення позикових коштів.
Формування ефективних умов залучення кредитів. Такими умовами можуть бути термін надання кредиту, ставка відсотка за кредит (форма, вид, розмір) і умови її виплати, умови виплати основної суми боргу та ін
Забезпечення ефективного використання залучених кредитів. Критерієм такої ефективності виступають показники оборотності і рентабельності позикового капіталу.
Забезпечення своєчасних розрахунків за отриманими кредитами. Відповідно з платіжним календарем здійснюється погашення кредиту та відсотків по ньому, а також проводиться контроль за даним напрямком в процесі моніторингу поточної фінансової діяльності. [2, c.185]
Таким чином, з урахуванням постійно удосконалюють форм і методів залучення позикового капіталу, керівна ланка має вжити заходів, спрямовані на його мобілізацію в певному обсязі для здійснення безперервної господарської діяльності.
1.2 Завдання і методичний інструментарій аналізу використання позикових коштів
Для безперервного здійснення своєї діяльності організація повинна мати в наявності матеріальні, трудові та фінансові ресурс...
