він виплачує відсотки за позикою виходячи з 12% річних, що нараховуються щомісячно. p> Позичальник отримує від заставодержателя (кредитора) певну суму, заборгованість по якій він погашає рівними, зазвичай щомісячними внесками. Тому такі кредити відносять до розряду самоамортізірующіхся. Амортизація у даному випадку означає процес погашення основного боргу і відсотків за користування кредитом. До кінця терміну борг повинен бути повністю оплачений. Термін іпотеки як правило досить великий - в США до 30, в Росії до 10 років. Платежі з обслуговування боргу можна вносити в кінці кожного періоду або на його початку
2. У сучасній практиці застосовують кредити зі змінними виплатами, які не належать до числа самоамортізірующіхся і передбачають різну періодичність погашення основного боргу і відсотків, а також інші додаткові умови. У число таких кредитів входять кредити з так званим кульовим платежем, що пропонують одноразовий підсумковий (кульовий) платіж. Останні поділяють на:
• кредити із заморожуванням процентних виплат до закінчення терміну кредиту - погашення кредиту та капіталізованих відсотків по ньому виробляють в кінці терміну. Використання подібних кредитів досить обмежено. До них вдаються в основному земельні спекулянти, які розраховують на продаж ділянки землі наприкінці терміну за суму, що дозволяє виплатити кредит, відсотки та отримати прибуток від продажу;
• кредити з виплатою тільки відсотків - передбачають одноразову виплату підсумкового платежу основної суми в кінці терміну, а відсотки виплачуються регулярно в протягом терміну кредиту;
• кредити з часткової амортизацією і підсумковим кульовим платежем - допускають часткову амортизацію до кінця терміну кредиту.
3. Пружинні кредити припускають регулярні рівні виплати в рахунок погашення основного боргу. Наприклад, протягом перших чотирьох років погашають тільки відсотки, а в наступні три роки - відсотки і основний борг.
4. Кредити з участю застосовують при фінансуванні дохідної нерухомості. Даний кредит близький самоамортізірующемуся, але припускає, що кредитор, регулярно отримуючи основний борг і відсотки по ньому, претендує і на доходи від об'єкта. Участь кредитора може бути різним. Він може отримувати:
• частина перевищення ренти, частина перевищення чистого операційного доходу (кредит з участю в доходах);
• частина приросту капіталу або виручки, отриманої від реалізації нерухомості (кредит з участю в прирості вартості) і т.д.
5. Кредити з наростаючими платежами (з наростаючим аннуітетом) передбачають равнопеременние виплати протягом усього терміну і використовуються власниками здається в оренду нерухомості в розрахунку на те, що платежі будуть збільшуватися щорічно або з іншою періодичністю. Ця схема виплат призводить до того, що в перші роки поточні витрати можуть виявитися менше, ніж суми, необхідні навіть для повного погашення відсотків. У зв'язку з цим величина осно...
