іддаватися як в
ролі позичальника , так і в
ролі кредитора .
Процентний ризик для кредитора виникає через можливе зростання ринкової процентної ставки розміщеним грошових ресурсів, що має наслідком зменшення процентного доходу від операції.
Наприклад, банк, що дав кредит на 3 місяці, піддається ризику у зв'язку з можливим підвищенням процентних ставок за період кредитування - тоді виявиться, що банк "продешевив", недоодержавши в підсумку частину прибутку.
Процентний ризик для позичальника виникає внаслідок можливого падіння ринкової процентної ставки за залученими ресурсів, що тягне за собою підвищення вартості позики.
Наприклад, для банку, який узяв кредит на 3 місяці, останній ризикує виявитися занадто дорогим, якщо за цей період відбудеться зниження процентної ставки.
Банки та інші фінансові установи, які володіють значними коштами, які приносять процентний дохід, зазвичай більшою мірою схильні процентному ризику. Якщо фірма взяла значні кредити, то неефективне управління процентними ризиками може привести фірму на межу банкрутства.
Фактори процентного ризику.
Фактори процентного ризику можна поділити на внутрішні і зовнішні . Зовнішні фактори до них відносяться:
- нестабільність ринкової кон'юнктури в частині процентного ризику;
- правове регулювання процентного ризику;
- політичні умови;
- економічна обстановка в країні;
- конкуренція на ринку банківських послуг;
- взаємини з партнерами і клієнтами;
- міжнародні події.
До внутрішніх факторів процентного ризику можна віднести:
-відсутність чіткої стратегії банку в області управління процентним ризиком;
- прорахунки в управлінні банківськими операціями, призводять до створення ризикових позицій (виникнення незбалансованості структури і термінів погашення активів і пасивів, невірні прогнози зміни кривої прибутковості і т.п.);
-відсутність розробленої програми хеджування процентних ризиків;
- недоліки планування та прогнозування розвитку банку;
-помилки персоналу при здійсненні операцій.
II . Хеджування відсоткового ризику
Страхування ризиків, основний прийом зниження ризику. Страхування ймовірних втрат служить не тільки надійним захистом від невдалих рішень, але і підвищує відповідальність осіб, що рішення, примушуючи їх серйозніше ставиться до розробки та прийняття рішень, регулярно проводити захисні заходи у відповідності зі страховими контрактами. Правда, важко використовувати механізм страхування при освоєнні нової продукції або нових технологій, так як страхові компанії не мають у своєму розпорядженні в таких випадках достатніми даними для проведення розрахунків. p> Страхування (хеджування) означає дію по зменшенню або компенсації схильності ризику. p> Основне завдання хеджування - захист від несприятливих змін процентних ставок. ...
