p> 2год - Ic =
1рік - Ic =
Висновок: придбання облігацій зі знижкою веде не тільки до підвищення рівня прибутковості, але і до зростання темпів її зміни залежно від періоду позики.
4 СКЛАДАННЯ ПЛАНУ ПОГАШЕННЯ КРЕДИТУ
Завдання:
Скласти план погашення кредиту за варіантом А і за варіантом В.
Варіант А: кредит на суму 360 Д.Є. виданий на 6 років під 10 відсотків річних. Борг погашається рівними частинами, відсотки нараховуються на суму боргу, один разів на рік.
Варіант В: кредит на суму 400 Д.Є. виданий на 8 місяців під 12 відсотків річних. Борг погашається рівними частинами, відсотки нараховуються на суму боргу, один раз на місяць.
Рішення завдання:
Розглянемо варіант А за різних умов погашення боргу та повернення відсотків по кредиту:
1) Повернення основного боргу і відсотків по кредиту здійснюється щорічно.
Таблиця 4.1 - План погашення кредиту основного боргу і відсотків по кредиту щорічно
Період
Сума боргу на початок періоду, Д.Є.
Сума повертається боргу, Д.Є.
Сума сплачуваних відсотків, Д.Є.
Сума до сплати за строком, Д.Є.
1
360
60
36
96
2
300
60
30
90
3
240
60
24
84
4
180
60
18
78
5
120
60
12
72
6
60
60
6
66
Разом
486
2) Позичальнику надається пільговий період в один рік, протягом якого не виробляються платежі з погашення основного боргу, а виплачуються тільки відсотки по кредитом.
Таблиця 4.2 - План погашення кредиту, коли позичальникові надається пільговий період в один рік
Період
Сума боргу на початок періоду, Д.Є.
Сума повертається боргу, Д.Є.
Сума сплачуваних відсотків, Д.Є.
Сума до сплати за строком, Д.Є.
1
360
-
36
36
2
360
72
36
108
3
288
72
28,8
100,8
4
216
72
21,6
93,6
5
144
72
14,4
86,4
6
72
72
7,2
79,2
Разом
504
3) Позичальнику надається пільговий період в один рік, протягом якого не виробляються платежі.
Таблиця 4.3 - План погашення кредиту, коли позичальникові надається пільговий період в один рік, в протягом якого не виробляються платежі
Період
Сума боргу на початок періоду, Д.Є.
Сума повертається боргу, Д.Є.
Сума сплачуваних відсотків, Д.Є.
Сума до сплати за строком, Д.Є.
1
360
-
-
-
2
360
72
72
144
3
288
72
28,8
100,8
4
216
72
21,6
93,6
5
144
72
14,4
86,4
6
72
72
7,2
79,2
...
