роможність. Однак, незважаючи на дані обставини, наявність цих найбільш ліквідних активів забезпечує максимальне зниження ризику.
Єдиним реальним джерелом коштів, одержуваних в результаті господарської діяльності, є реалізація, при якій отриманий чистий прибуток збільшує надходження ліквідних коштів у формі грошових коштів та дебіторської заборгованості.
Дохід, який є різницею між обсягом продажу і собівартістю реалізованої продукцією, може по-різному впливати на потоки грошових коштів. Наприклад, витрати, зумовлені експлуатацією будівель та обладнання, зазвичай не пов'язані з використанням грошових коштів, а додаток сум амортизації до чистого доходу дає тільки приблизний показник потоків грошових коштів.
Загальна сума надходжень грошових коштів залежить від здатності керівництва підприємства залучати ресурси. У відношенні невложенних грошових коштів керівництво в момент повернення цих коштів вільно направляти їх на будь-які цілі, які воно вважатиме найбільш важливими.
Для забезпечення ефективного управління грошовими потоками доцільно здійснювати їх класифікацію за різними ознаками:
1.по спрямованості руху грошових коштів виділяють наступні види грошових потоків:
-позитивний грошовий потік (приплив);
-негативний грошовий потік (відплив).
На рис.1 стрілки, спрямовані всередину, показують позитивний грошовий потік, назовні - негативний грошовий потік.
В
В В В
Рис.1 Грошові потоки [1]
Слід відзначити їх тісний взаємозумовленість: збій в часі або в обсязі одного з них обумовлює збій і іншого потоку. Тому їх доцільно розглядати у взаємозв'язку як єдиний об'єкт управління.
1. За методом обчислення об'єму:
- валовий грошовий потік - Це всі надходження або вся сума витрати коштів в аналізованому періоді часу;
- чистий грошовий потік ( ЧДП), який являє собою різницю між позитивним (ПДП) і негативним (ОДП) потоками грошових коштів в аналізованому періоді часу:
ЧДП = ПДП - ОДП (1)
ЧДП може бути як позитивною, так і негативною величиною.
2. За видами діяльності:
- грошовий потік від операційної діяльності (відображає надходження грошових коштів від покупців і виплати грошей постачальникам, заробітної плати персоналу, зайнятому в основному виробництві, податкових платежів, відрахувань органам соцстраху і т.д.);
- грошовий потік від інвестиційної діяльності - це надходження і витрачання грошових коштів, пов'язані з процесом реального і фінансового інвестування;
- грошовий потік від фінансової діяльності - це надходження і виплати грошових коштів, пов'язані із залученням додаткового акціонерного і пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, виплатою дивідендів.
4. За рівнем достатності обсягу розрізняють:
- надмірна грошовий п...
