більше років (оптимально 20-25 років). Завдяки тривалому терміну погашення зменшується розмір щомісячних виплат позичальника. p align="justify">. Більшість іпотечних позичок носять цільовий характер. p align="justify">. Іпотечний кредит вважається відносно низькоризикової банківською операцією. До основних вимог можна віднести наступні:
сума кредиту, як правило, становить не більше 60-70% ринкової вартості житла, що купується;
величина щомісячного платежу по кредиту не повинна перевищувати 30% сукупного доходу позичальника і созаемщиков (у тому випадку, якщо вони є) за відповідний розрахунковий період;
при процедурі оцінки ймовірності погашення кредиту кредитор використовує офіційно підтверджену інформацію про поточні доходи позичальника і позичальників. Зазначені стандарти і вимоги спрямовані на зниження ризиків для кредитора і позичальника. Дотримання чітких стандартів і вимог до процедур надання та обслуговування кредитів є основою для надійного функціонування вторинного ринку іпотечних кредитів та залучення коштів приватних інвесторів у цей сектор, у тому числі через емісійні іпотечні цінні папери або облігації. [11, 16]
.3 Моделі іпотечного кредитування
Зазвичай операції на іпотечному ринку здійснюються в два етапи. На першому етапі, званому первинним ринком, відбувається надання кредитів під заставу нерухомості. Оскільки банки надають кредити на тривалий термін і під відносно невисокий відсоток. У них знижується обсяг доступних грошових ресурсів, які необхідні для здійснення повсякденної діяльності. Питання, як в найкоротші терміни повернути собі віддані на тривалий термін гроші, називається проблемою рефінансування виданих кредитів. Для вирішення цієї проблеми виникає вторинний ринок іпотечного кредитування. Основні способи рефінансування кредитів зводяться або до повну поступку прав за виданим банком іпотечним кредитом спеціалізованої організації (виходить два рівні: банк - спеціалізована організація), або до випуску цінних паперів самим банком, що видав кредит. При залишенні вимог за цим кредитом на своєму балансі (один рівень - банк). Коли права вимоги за кредитами (заставні) уступаються спеціалізованої організації, вона об'єднує одноманітні заставні в пули і вже під заставу пулів випускає власні цінні папери. Виходячи зі способу рефінансування іпотечних кредитів, були побудовані базові моделі іпотечного кредитування - дворівнева або класична і однорівнева, які іменуються також за назвами тих країн, де отримали найбільший розвиток. Класична модель організації іпотечної схеми була створена і отримала найбільший розвиток у Сполучених Штатах Америки. Поштовхом до розробки іпотечної стратегії стала Велика депресія 30-х років XX століття, важку економічну кризу і занепад житлового ринку. З ініціативи уряду США були створені спеціальні урядові структури - Федеральна житлова адміністра...
