держава намагається захистити тільки найбільш незахищені категорії громадян, які купували в кредит квартири економ-класу.
Банківська система Росії накопичила вагомий вантаж внутрішніх ризиків, пов'язаних зі стрімким розвитком і зростанням обсягів кредитування економіки в останні роки. Росія, як і інші країни, що пережили швидке зростання кредитування, виявилася не в змозі уникнути швидкого накопичення так званих поганих кредитів. Причинами їх зростання з'явилися зниження стандартів кредитування в процесі стрімкого зростання кредитного портфеля комерційних банків, неадекватність системи контролю за ризиками, обумовлена ​​відсутністю накопиченої практики та статистичної інформації по своєчасному поверненню кредитів всіх видів, відсутність централізованої системи бюро кредитних історій та інші фактори. p align="justify"> Сьогодні основні зусилля банків спрямовані не стільки на збільшення обсягів кредитування, скільки на підтримку якості поточного портфеля і на мінімізацію простроченої заборгованості, тому важливо раціонально підходити до питання реструктуризації кредиту. Підтримка держави дозволить пом'якшити проблему заборгованості по іпотечних кредитах і дати можливість позичальникам зміцнити своє фінансове становище. Однак, очевидно, що багато позичальників не зможуть вийти із скрутного фінансового становища навіть за допомогою АІЖК. По-перше, участь у програмі можуть взяти далеко не всі позичальники, оскільки необхідно відповідати певним критеріям. По-друге, реструктуризація - це не субсидія, і держава повністю не звільняє позичальника від сплати кредиту. Воно надає лише відстрочку платежів, і після закінчення дії договору необхідно повернути всі кошти. p align="justify"> Для становлення іпотечного житлового кредитування потрібно надання державної підтримки у вигляді забезпечення фінансової стійкості та прийняття державою субсидіарної відповідальності в силу закону за його зобов'язаннями. Однак у міру розвитку іпотечного ринку та підвищення оцінки інвесторами надійності іпотечного покриття роль і безпосередню участь держави повинні поступово знижуватися. На етапі, коли в країні буде існувати розвинений первинний і вторинний ринок іпотечного кредитування зі стабільно великим числом його учасників, сформується досить високий рівень конкуренції у сфері видачі та супроводу іпотечних кредитів, почне функціонувати ліквідний ринок іпотечних цінних паперів з великим числом емітентів.
При цьому держава повинна буде визначити один з подальших шляхів трансформації діяльності АРІЖК: АРІЖК буде приватизовано і стане оператором вторинного іпотечного ринку зі збереженням тієї чи іншою мірою контролю держави над його діяльністю, або держава збереже його у власності та покладе на нього функцію кредитної підтримки для груп громадян з низькими доходами. У будь-якому випадку така практика державної підтримки позичальника необхідна і важлива з точки зору розвитку всієї системи іпотечн...