ей окремих фінансових інструментів і відбір найбільш ефективних з них;
) формування інвестиційного портфеля і його оцінка за критеріями прибутковості, ризику і ліквідності;
) поточне планування та оперативне управління окремими інвестиційними програмами і проектами;
) організація моніторингу реалізації окремих проектів (контроль і аналіз за ходом реалізації);
) підготовка рішень про своєчасне вихід з неефективних проектів і продажу окремих фінансових інструментів;
) коригування інвестиційного портфеля шляхом підбору інших проектів або фондових інструментів, в які реінвестується вивільняється капітал.
2. Реальний інвестиційний портфель
Реальний інвестиційний портфель - це сукупність інвестицій в матеріальні цінності: будівлі, споруди, машини та обладнання, об'єкти транспорту, спрямовані на розширення і оновлення основного капіталу, а не на створення «паперових» активів шляхом придбання цінних паперів .
Він є найбільш капіталомістким (тобто залучається великий обсяг інвестицій), складним і трудомістким в управлінні, найменш ліквідним і більш ризикованим (через довгої реалізації) в порівнянні з іншими інвестиційними портфелями. Саме ці характеристики визначають високий рівень вимог до його формування, відбору включаються до нього інвестиційних проектів.
Реальний інвестиційний портфель забезпечує:
- Високі темпи розвитку підприємства;
- Створення додаткових робочих місць;
- Певну державну підтримку інвестиційного процесу.
При формуванні інвестиційного портфеля підприємства необхідно слідувати наступним принципам:
- Принцип забезпечення реалізації інвестиційної стратегії. Визначає відповідність цілей формування інвестиційного портфеля цілям інвестиційної стратегії підприємства;
- Принцип забезпечення відповідності портфеля інвестиційним ресурсам. Дозволяє увя?? Ать загальний обсяг і структуру витрат, необхідних для реалізації відібраних інвестиційних проектів, формування портфеля з обсягом і структурою джерел фінансування інвестиційної діяльності, наявних у розпорядженні підприємства;
- Принцип оптимізації співвідношення дохідності та ризику. Забезпечується шляхом диверсифікації інвестиційного портфеля. Метою такої оптимізації є недопущення фінансових втрат і збитків в залежності від пріоритетної мети формування портфеля і відносини інвестора до ризику. Оптимізація проводиться як за інвестиційним портфелем в цілому, так і по окремих портфелям в його складі.
- Принцип оптимізації співвідношення дохідності та ліквідності. Забезпечує фінансову стійкість і платоспроможність підприємства і передбачає вибір оптимальної структури портфеля з точки зору дотримання пропорцій між показниками прибутковості портфеля, з одного боку, і показниками поточної платоспроможності (ліквідності) і довгострокової кредитоспроможності підприємства - з іншого.
- Принцип забезпечення керованості портфелем. Передбачає обмеженість можливостей реалізації включаються в портфель інвестиційних проектів або управління портфелем фінансових активів рамками кадрового потенціалу підприємства...
