ті регіональної економіки та можливості залучення бюджетних ресурсів у регіонах визначили появу різних схем іпотечного житлового кредитування. Проте, як свідчить досвід розвинених країн, без федеральної підтримки іпотечне кредитування розвиватися не може.
Схема будівельного кредиту. Поряд з обов'язковими учасниками (позичальником і кредитором) в даній моделі присутня організація, що здійснює будівництво житла, на яке позичальником отриманий іпотечний кредит. При цьому кредитором, що видає будівельний та іпотечні кредити, може бути одна кредитна установа (спарений, або кредитний кредит) або два різних кредитних установи. Таким чином, для житлового інвестування в цій схемі використовуються три види капіталу: позиковий капітал будівельної організації (будівельний кредит), а також власний і позиковий капітал (іпотечний кредит) позичальника.
За такої моделі будівельної організації не потрібно вишукувати додаткові власні кошти на будівництво конкретного об'єкта. Роздільне кредитування повністю відокремлює ризики, пов'язані з будівництвом і іпотечним кредитуванням як правовими заставними відносинами.
Термін кредитування будівельного кредиту становить від 6 до 18 місяців. Виплати кредиту і погашення відсотків по ньому є фіксованими і рівномірними платежами. Позичальник набуває в будівельної організації житло за рахунок іпотечного кредиту, розплачуючись з нею як з безпосереднім продавцем житла, а потім будівельна організація розплачується за будівельний кредит. При цьому основний борг по кредиту будівельна організація повертає після закінчення будівництва та продажу готового житла.
Кредитор оплачує етапи будівельно-монтажних робіт, що виконуються будівельною організацією відповідно до укладеного договору з фінансування будівництва. Установа, що надає кошти за договором, кредитує будівельні організації тільки тоді, коли останні одержують гарантоване зобов`язання про надання подальшого іпотечного кредиту в іпотечному банку або іншій фінансовій установі позичальникові під заставу вже побудованої частини житла.
. Роль іпотечних цінних паперів у фінансуванні системи іпотечного кредитування
Іпотечні цінні папери? різновид вторинних цінних паперів, службовців універсальним інструментом рефінансування інвестицій у житлове будівництво, тобто засобом для короткострокового відновлення фінансових вливань у зведення таких житлових об'єктів, які купуються на ринку за допомогою іпотеки. При цьому цінні папери підтримують стабільність рефінансування іпотечного будівництва за рахунок того, що повернення грошових коштів інвестору здійснюється у строки менші, ніж строки погашення суми іпотечного кредиту.
Відносини, що виникають з приводу іпотечних цінних паперів, розрізняються на емісію lt; # justify gt; Ключовими перевагами іпотечних цінних паперів є:
· надійність
· прозорість
· доступність
· довгостроковість
Переважна більшість ІЦП мають дуже високий кредитний рейтинг lt; # justify gt; Список використаної літератури
1. Бушуєв А. Цінні папери в системі іпотечного кредитування.// Юрист і бухгалтер. 2010. № 3. С. 6
2. Бердникова Т. Б. Ринок цінних паперів і біржова справа.- М., 2011.? Бібліотека банківської справи.
. Галанов В. А., Басова А. І. Ринок цінних паперів. ? М., 2012.? Бібліотека банківської справи.
. Забродина, І. А. Ризики клієнтів при іпотечному житловому кредитуванні: вчора, сьогодні, завтра/І. А. Забродина//Майнові відносини в Російській Федерації.- 2011. - № 11. - С. 25-28.
5.Іпотечное страхування lt; http: //insur-info/dictionary/10042gt;// Глосарій страхових термінів, які використовуються при проведенні страхових операцій lt; http: //insur-info/dictionary/source/src12/gt ;.- Москва: МФК, 2008. - С. 167. - 288 с.
.Рикова, І. М. Аналіз іпотечних кредитних програм у Росії та фактори, які стримують їх розвиток/І. Н. Рикова, Н. В. Фісенко Фінанси і кредит.- 2008. - № 17. - С. 35-39.
.--- Циганов О.О .; Мов А.Д .; Буянова Є.Б.; Головін О.Л .; Гришин П.А .; Гризенкова Ю.В .; Прошин В.М .; Семенюк А.Г.; Чепенко О.В .; Чепенко Т.Б .; Ямпільський Д.А Теорія і практика реструктуризації іпотечних кредитів у Росії. Аналіз діяльності ВАТ «АРІЖК» в 20092011 рр./Под ред. А.А. Циганова, А.Д. Язикова. Москва: «МАКСС Груп», 2012. 344 с. lt; http: //arhml/docs/monographia.pdfgt;
.Язиков А.Д .. Теорія і практика реструктуризації іпотечних кредитів у Росії. МАКСС Груп Москва.2012 lt; http: //arhml/docs/monographia.pdf%20gt;
