приємству для того, щоб по можливості більш точно представляти розмір зобов'язань перед працівниками підприємства по заробітній платі і розмір інших виплат. Банку, обслуговуючому підприємство, також необхідний його касовий план, щоб скласти зведений касовий план на обслуговування своїх клієнтів у встановлені терміни.
Використання розглянутих систем і методів фінансового планування дозволяє забезпечити цілеспрямованість фінансової діяльності підприємницької підприємства і підвищити її ефективність.
В останні роки найбільше поширення на практиці отримали три методи фінансового планування:
метод відсотка від реалізації;
розрахунково-аналітичний метод;
бюджетне планування.
Суть методу відсотка від реалізації полягає у вирішенні двоєдиного завдання:
) на основі запланованого зростання обсягу продажів на майбутній господарський рік, вираженого у відсотках, визначити майбутні витрати, активи та зобов'язання у вигляді відсотка від продажів;
) на основі отриманих фінансових параметрів скласти збалансовані формати прогнозної інформації:
прогнозного звіту про прибутки і збитки (плану доходів і витрат);
прогнозного балансу;
прогнозного звіту про рух грошових коштів;
кошторису готівки (календарного плану).
Вирішення першого завдання не викликає особливих труднощів і виконується в наступній послідовності:
) збільшення всіх пов'язаних активів з звітного балансу на відсоток від продажів;
) визначення обсягу нерозподіленого прибутку. Нерозподілений прибуток планового року дорівнює нерозподіленого прибутку на кінець звітного періоду плюс чистий прибуток планового року за вирахуванням прибутку на споживання;
) визначення суми боргу;
) обчислення дефіциту джерел фінансування як різниці між приростом активів і сумою зміни джерел (боргу і нерозподіленого прибутку).
Головне достоїнство цього методу - простота і ясність. Основні недоліки планування методом відсотка від продажів:
сумнівне припущення, що підприємство постійно працює на повну потужність, все пов'язані ресурси збалансовані, а для зростання обсягу продажів потрібні лише капітальні вкладення;
за наявності у підприємства недовантажених активів використання даного методу викличе посилення ступеня недозавантаження, що може призвести до серйозних перекручувань в кінцевих параметрах всього фінансового плану.
Однак при всіх перерахованих недоліках цей метод популярний не тільки тому, що він простий, але й тому, що для використання інших методів фінансового планування підприємства деколи, і не володіє достатньою кількістю даних.
Нормативний цикл потоку грошових коштів підприємства відкриває шлях іншому методу фінансового планування - розрахунково-аналітичному. У методі відсотка від продажів коригування окремих елементів пов'язаних ресурсів здійснюється простим множенням їх фактичної величини з звітного балансу на зростання обсягу виручки в плановому періоді. Звідси виникає маса похибок в розрахунках/5 /.
Розрахунково-аналітичний метод фінансового планування на базі матричного балансу завжди викликав найбільший інтерес російських фахівців
Алгоритм фінансового планування даним методом передбачає:
підбір джерел фінансування в прогнозному матричному балансі з одночасним їх відображенням у прогнозі грошового потоку (в ході цієї операції виявляється необхідна структура і обсяг джерел фінансування, яка в подальшому підлягає оптимізації);
підбір відсутніх джерел фінансування та обгрунтування їх змісту в ході формування третього поділу прогнозу грошового потоку, призначеного для завершення остаточної балансування всіх параметрів фінансового плану, (тому прогнозний баланс виконується до завершення прогнозу грошового потоку). Зворотна послідовність в алгоритмі планування порушує загальну логіку фінансового планування;
оцінку ефективності спланованого сценарію за допомогою фінансових коефіцієнтів та оформлення зведеної аналітичної записки.
Розрахунково-аналітичний метод фінансового планування спирається на такі вихідні бюджети і допущення:
а) бізнес-план розвитку підприємства на найближчі кілька років вперед, побудований за стандартною схемою;
б) бюджет інвестицій на майбутній рік;
в) кредитний план на майбутній рік (по суті це розрахунок доступного обсягу позикового капіталу);
