з метою отримання, прибули оптимізуючи їх середній поточний залишок.
У сучасних умовах, коли загострилася проблема взаємних неплатежів, наявність грошових коштів у організації ще не можна прямо пов'язувати з прибутковою діяльністю. Організація може вважатися досить рентабельною за даними звітності і одночасно відчувати труднощі в оборотних коштах, що може призвести до неплатежів контрагентам, у тому числі банкам і в кінцевому рахунку - до банкрутства. Причини цього різні, в їх числі і дозволений діючими нормативними документами метод визначення виручки від реалізації в міру відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів. При цьому потік грошових коштів і потік товарів і розрахунків, провідних до отримання прибутку, не збігаються в часі. Розрізняються і величини перевищення грошового припливу над відпливом і отриманого прибутку за звітний період.
Методика аналізу руху грошових коштів (cash flow), розроблена і застосовувана в західних країнах, знайшла відображення в роботах вітчизняних економістів для використання її можливостей у перспективі. Зв'язку з появою в складі фінансової звітності форми №4 Звіт про рух грошових коштів цю методику можна практично застосовувати при проведенні фінансового аналізу.
Аналіз руху грошових коштів повинен проводиться за трьома напрямками: поточна, інвестиційна та фінансова діяльність. Так, приплив коштів в поточній діяльності відбувається в основному у формі отримання виручки від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг; авансів від покупців; короткострокових кредитів і позик. Відтік грошових коштів відбувається у вигляді оплати рахунків постачальників, оплати праці, відрахувань на соціальні потреби, розрахунків з бюджетом, погашення короткострокових кредитів і позик та сплати відсотків за ним.
В інвестиційній діяльності приплив грошових коштів відбувається у зв'язку з реалізацією основних засобів та іншого майна, отриманням дивідендів і відсотків по довгострокових фінансових вкладень, а відтік - у зв'язку з оплатою машин, устаткування і транспортних засобів та дольової участі в будівництві, а також з довгостроковими фінансовими вкладеннями і виплатою дивідендів і відсотків по довгостроковим цінним паперам, з погашенням довгострокових кредитів і позик і сплатою відсотків за ними.
Приплив і відтік коштів у фінансовій діяльності пов'язаний з отриманням довгострокових кредитів і позик і їх погашенням та оплатою відсотків, отриманням дивідендів і відсотків по короткострокових цінних паперів і відповідно з виплатою дивідендів і відсотків, з розрахунками з бюджетом (податки та штрафні санкції).
Крім того, є й інші джерела припливу та напрямки відтоку грошових коштів - бюджетні асигнування та інше цільове фінансування, безоплатні надходження, спрямовані на видачу підзвітних сум, інші виплати, перерахування. Довідково до форми № 4 наводяться дані про суму коштів, що надійшли в касу за готівковим розрахунком (крім сум, відображених по рядку з банку в касу організації ), у тому числі від юридичних і фізичних осіб.
Об'єктом аналізу є всі обороти по рахунках грошових коштів (рахунки 50, 51, 52, 55, 56, 57). Застосовують два методу аналізу - прямий і непрямий. При прямому методі вихідною ланкою є виручка. Обчислюють приплив і відтік грошових коштів за напрями діяльності та їх величину на звітну дату. Даний метод дозволяє детально аналізувати рух грошових коштів на рахунках організації і в кінцевому рахунку - ступінь ліквідності її.
Аналізується структура припливу і відтоку грошових коштів за видами діяльності, а також надходжень і напрямків грошових коштів. Негативним моментом вважається перевищення відтоку над припливом грошових коштів. Позитивно, коли надлишок грошових коштів від поточної діяльності достатній для здійснення інвестицій.
Однак прямий метод не пов'язує отриманий прибуток (збиток) зі зміною величини грошових коштів. Це компенсує непрямий метод аналізу, при якому вихідною ланкою є прибуток. Вона коригується на такі доходи і витрати, які впливають на неї, але не змінюють величину грошових коштів організації. Так, нарахування амортизації основних засобів не відбивається на величині грошових коштів, але включення суми амортизації в собівартість продукції (робіт, послуг) призводить до зменшення прибутку організації, особливо у випадку застосування методу прискореної амортизації. Тому чистий прибуток слід збільшити на цю величину. Можна достроково отримати доходи, якщо організація використовує метод визначення виручки від реалізації по моменту відвантаження товарів, що також слід враховувати. Згідно з принципами бухгалтерського обліку доходи і витрати враховуються в тому періоді, в якому вони були нараховані. Незалежно від реального руху грошових коштів. З цієї ж причини вимагає коректування ...
