держави, за винятком випадків державних дотацій банкам для компенсації їм більш низьких, ніж ринкові, ставок іпотечних кредитів. Необхідно підкреслити, що ключовим завданням держави є створення умов, які дозволили б банкам займатися іпотечним кредитуванням без невиправданого ризику.
Система іпотечного кредитування включає два напрямки [5]:
В· безпосередню видачу іпотечних кредитів господарюючим суб'єктам і населенню;
В· продаж іпотечних кредитів на вторинному ринку (іпотечних зобов'язань), яка забезпечує додаткове залучення ресурсів для кредитування.
Першим напрямком займаються в основному іпотечні банки, другим - фінансові компанії, фонди, які скуповують активи іпотечних банків, забезпечені заставою майна, і потім від свого імені на їх базі випускають цінні папери (Облігації). Цінні папери ліквідні, оскільки забезпечені нерухомістю та дозволяють отримувати довгостроковий і стабільний дохід на інвестиції. За зобов'язаннями деяких фінансових компаній за кордоном гарантом виступає держава, що підвищує їх надійність.
Функціонування вторинного ринку іпотечного кредиту на житло забезпечує ліквідність капіталу іпотечних банків, пов'язує грошову масу в обороті, сприяє перерозподілу капіталу по районах країни і економічних сфер, стабілізує процентні ставки за кредитами.
Банки, займаються іпотечним кредитуванням, в цих умовах не так обмежені кредитними ресурсами, оскільки, здійснюючи операції на вторинному ринку, мають можливість додатково мобілізувати необхідні кошти, які знову пускають в обіг, видаючи нові кредити. Ефективне функціонування даної системи передбачає наявність розвиненого вторинного іпотечного ринку.
Іпотека - це довгостроковий кредит, який видається на придбання житла.
Чи не кожні верстви населення можуть дозволити купити квартиру за готівку, накопичуючи гроші довгі роки, тому програма іпотеки вигідна в цьому плані. При стабільному ринку (зростання в межах інфляції), позичальник завжди опиняється в виграші, так як В«переплатаВ» компенсується зростанням цін на житло. Багато хто не вирішуються брати кредит, хоча при цьому орендують іншу квартиру замість того, щоб погашати кредит за власну. А адже вартість орендної плати за однокімнатну квартиру, в 2007 р. майже дорівнює щомісячному платежу по кредитом.
Позитивні аспекти іпотечного кредитування на довгий термін:
Г? доступна цінова політика;
Г? можна брати кредит родиною в кілька поколінь;
Г? щодо невеликі щомісячні виплати, порівнянні з вартістю оренди житла;
Г? фіксований відсоток виплат;
Негативні аспекти:
Г? обмеження прав користування нерухомістю в момент виплат кредиту;
Г? висока процентна річна ставка, ніж при споживчі кредити.
В
1.2 Стратегія держави у становленні та розвитку системи іпотечного житлового кредитування
У перші голи відродження іпотечного кредитування стало очев...
