align="justify"> Скорочується також частка прострочених платежів у загальному обсязі накопиченої іпотечної заборгованості. Однак зниження частки проблемних кредитів відбувається на тлі ослаблення формальних вимог банків до оцінки платоспроможності позичальника, що збільшує ризики зростання рівня проблемної заборгованості в середньостроковій перспективі.
Так, за даними моніторингу Аналітичного центру АІЖК, більше 40 активних учасників ринку пропонують іпотечні програми на вторинному ринку з мінімальним початковим внеском менш або рівним 20% і більше 30 гравців - з 15% внеском, а не менш дев'яти банків знизили вимоги до мінімального початкового внеску в 2013 році.
Діаграма 2.2.1. Частка простроченої заборгованості,%
Частка прострочених платежів у загальному обсязі накопиченої іпотечної заборгованості в 2013 році склала 1,5%. Частка прострочених платежів по рублевої заборгованості дорівнює 1%, а по валютній - 12,69%. Обсяг прострочених валютних платежів становить 14,2 млрд. Рублів (35,6% від усього обсягу прострочених платежів), при цьому частка валютної заборгованості в іпотечному портфелі банків усього 4,2%.
У 2014 році АІЖК очікує, що частка прострочених платежів у сукупному іпотечному портфелі продовжить знижуватися і не перевищить 1,1 - 1,6%, у тому числі в першому кварталі - 1,3 - 1,5 %. У разі несприятливого розвитку подій частка простроченої заборгованості може вирости аж до рівня 2,5% і більше. Після періоду стабільності (I півріччя 2011 року - I півріччя 2012 року) швидкість дострокового погашення кредитів стала знижуватися і досягла в I півріччі 2013 рівня в 14,6%. Проте в II півріччі швидкість дострокового погашення різко збільшилася до 23,8%. У цілому за 2013 коефіцієнт дострокового погашення склав 18,3% залишку заборгованості за іпотечними кредитами (роком раніше - 15,9%).
Така динаміка показників є результатом поліпшення умов кредитування (зниження процентної ставки) в II півріччі 2013 року, а також невпевненості позичальників в майбутньому.
Діаграма 2.2.2. Коефіцієнт дострокового погашення,%
Основним джерелом дострокового погашення іпотечних кредитів є власні кошти позичальників, на частку яких припадає 55,4% всього обсягу дострокового погашення.
Зростання вартості фондування упродовж 2012 року, зростання обсягів видаваних іпотечних кредитів у 2010 - 2011 роках та реалізація програм АІЖК і Зовнішекономбанку з придбання іпотечних цінних паперів підвищили інтерес банків до механізмам сек'юритизації.
За 2013 13 кредитних організацій (з яких Дельтакредит, АІЖК і ВТБ24 здійснювали випуск ІЦП у 2012 році) здійснили 20 випусків іпотечних цінних паперів на суму 140 600 000 000. рублів (з яких п'ять випусків на 33 , 3 млрд. рублів були здійснені з балансу банку), що в 2,1 рази більше загальної суми випуску ІЦП у 2012 році.
Частка залучених за рахунок випуску ІЦП коштів у 2013 році в загальному обсязі виданих за цей період іпотечних кредитів склала 10,4% (у порівнянні з 6,6% роком раніше). Це свідчить про те, що сек'юритизація стає реальним інструментом розвитку ринку іпотеки, сприяючим його росту.
Дані за обсягом випуску іпотечних цінних паперів представлені у діаграмі 2.2.3.
Діаграма 2.2.3. Обсяг випуску іпотечних цінних паперів
В цілому, на початок 2014 року в обігу перебувало іпотечних цінних паперів на загальну суму близько 237 млрд. рублів, з яких близько 57 млрд. - ІЦП, випущені з балансу банків. Із загальної кількості непогашених ІЦП у вільному обігу (розміщувалися по відкритій підписці) знаходиться 80% всіх цінних паперів.
Варто відзначити, що в кінці 2013 року, завдяки зусиллям АІЖК, на ринку ІЦП з'явився новий інструмент - мультіорігінаторная платформа сек'юритизації іпотечних активів. 24 грудня 2013 відбулося розміщення облігацій ЗАТ «Східно - Сибірський іпотечний агент 2012», обсяг емісії склав 3 млрд. Руб. Пул заставних, є забезпеченням по облігаціях, сформований п'ятьма організаціями. Створений механізм дозволяє брати участь в угодах сек'юритизації невеликим іпотечним кредиторам, основними перешкодами самостійного випуску ІЦП для яких є висока вартість угоди і неможливість самостійно накопичити достатній для сек'юритизації портфель заставних (не менше 3 млрд. Руб.). За рахунок об'єднання кількох кредиторів скорочується термін накопичення портфеля, а витрати на підготовку угоди поділяються між її учасниками.
Іпотечні кредити дуже поширені в наш час і для багатьох є найбільш доступним варіантом придбання нерухомості. Дану послугу надають багато банків, розглянемо найбільші з них.
3. Розвиток іпотечно...
