16.07.1998 № 102-ФЗ Про іпотеку (заставі нерухомості) заставна - іменний цінний папір, що засвідчує такі права її власника:
? право на одержання виконання за грошовим зобов'язанням, забезпеченим іпотекою, без подання інших доказів існування цього зобов'язання;
? право застави на майно, обтяжене іпотекою.
Відповідно до ст.13 (пп.3, 5) зазначеного закону зобов'язаними за заставною особами є боржник по забезпеченому іпотекою зобов'язанню і заставодавець, якщо заставодавець - це третя особа. Складається заставна заставодавцем, а якщо він є третьою особою, також і боржником по забезпеченому іпотекою зобов'язанню. [20]
Вторинний ринок іпотечного кредитування охоплює процес купівлі-продажу заставних, випущених на первинному ринку.
По суті, вторинний ринок стає сполучною ланкою між інвесторами та кредиторами на первинному іпотечному ринку, забезпечуючи акумуляцію грошових коштів інвесторів і направляючи фінансові потоки (через випуск облігацій та їх розміщення на фондовому ринку) в іпотечні кредити. Важливе завдання вторинного ринку - додаткова гарантія вкладених ним коштів, оскільки вони забезпечені заставами.
Основні учасники вторинного іпотечного ринку інвестори, іпотечні агенти й оператори, останні - спеціалізовані організації, що здійснюють рефінансування іпотечних кредиторів, що видають іпотечні житлові кредити. У Росії до операторів відносяться Агентство з іпотечного житлового кредитування, регіональні оператори АИЖК та сервісні агенти.
Регіональні оператори викуповують стандартні заставні в банків - первинних кредиторів і формують пули заставних для передачі Агентству.
Сервісні агенти здійснюють видачу іпотечних кредитів (кредитні організації) або, якщо це не кредитна організація, викуповують стандартні заставні в банків і формують пули заставних для передачі Агентству (наприклад, ТОВ ??laquo; Міжрегіональне іпотечне агентство ).
Агентство з іпотечного житлового кредитування (АІЖК), було створено в 1997 році за рішенням Уряду РФ. 100% акцій АІЖК належить державі в особі Федерального агентства з управління федеральним майном.
Головне завдання Агентства полягає в реалізації державної політики щодо підвищення доступності житла для населення Росії. Діяльність Агентства спрямована на створення рівних можливостей для отримання іпотечних кредитів (позик) усіма громадянами Росії, незалежно від соціального стану, освіти, складу сім'ї, рівня доходів, професії, віросповідання, місця проживання або реєстрації. Особливу увагу Агентства приділяється формуванню ринку іпотеки в регіонах, де найменш розвинені ринки житла та іпотеки.
Агентством створена система дворівневого рефінансування іпотечних житлових кредитів (позик), учасниками якої є банки - первинні кредитори, регіональні оператори та сервісні агенти.
Основні функції Агентства:
. укладення довгострокових договорів з партнерами на рефінансування іпотечних житлових кредитів і позик з фіксованими умовами з метою забезпечення передбачуваності розвитку ситуації для учасників ринку;
. впровадження різних фінансових інструментів і механізмів для підвищення ліквідності і зниження ризиків учасників іпотечного ринку;
. залучення фінансових ресурсів на іпотечний ринок шляхом випуску і розміщення на відкритому ринку корпоративних облігацій та іпотечних цінних паперів;
. стандартизація порядку надання, оформлення та обслуговування іпотечних житлових кредитів і позик з метою забезпечення рівної доступності іпотечних кредитів і позик для населення на всій території Росії.
. надання технічної та консультаційної допомоги учасникам ринку іпотечного житлового кредитування в організації, підготовці та проведенню операцій, пов'язаних з видачею і рефінансуванням іпотечних кредитів, купівлею і продажем заставних, випуском іпотечних цінних паперів і т. п. [ 21]
Останні дві функції відносяться до регулювання ринку іпотечного кредитування. Також особливу роль у цій області відіграє держава, яка:
. визначає концепцію розвитку системи іпотечного житлового кредитування і формує правову базу для надійного та ефективного функціонування системи іпотечного кредитування;
. створює механізм соціального захисту позичальників;
. проводить податкову політику, що стимулює учасників ринку іпотечного кредитування;
. створює необхідні інститути (оператори ринку, наприклад АІЖК) для організації ринку і бере участь в управлінні ними;
. надає поручительства інвесторам з цінних паперів.
О...
