1,5, що трохи менше норми.
Отже, 1,5 активів боржника, припадає на одиницю боргу. p> Так як всі показники трохи нижче норми, то підприємство є неплатоспроможним, але у нього є високі шанси вирівняти своє становище і так як у звітному періоді відбувається зменшення всіх показників, то найближчим часом налагодити своє платоспроможність. Причинами втрати платоспроможності фінансово-господарської діяльності є надлишок поточних зобов'язань боржників.
Коефіцієнт автономії (Фінансової незалежності) у звітному періоді збільшився і склав 0,5, що одно нормі. Отже 50% активів боржника забезпечуються власними засобами.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (частка власних оборотних коштів в оборотних активах) у звітному періоді збільшився на 0,4, що відповідає нормі. Отже, організація забезпечена власними оборотними засобами, необхідними для її фінансової стійкості на 40%.
Показник відношення дебіторської заборгованості до сукупних активів у звітному періоді збільшився і склав 05.
Так як у звітному періоді відбулося збільшення всіх показників, то в майбутньому не спостерігається погіршення фінансової стійкості.
Рентабельність активів у звітному періоді збільшився і склав 31.3.Следовательно, на 31,3% використовується майно організації та професійна кваліфікація менеджменту підприємства.
Норма чистого прибутку у звітному періоді збільшилася і склала 0,1, що ні відповідає нормі. Отже, рівень прибутковості господарської діяльності організації в звітному періоді становить 0,1 що мало для діяльності підприємства.
4.1.3 Діагностика банкрутства на основі двофакторної криза-прогнозної моделі
У Нині все більше застосування в діагностиці банкрутства знаходять багатофакторні моделі або криза-прогнозні (К-прогнозні) моделі, які узагальнюють певні прояви різних фінансових криз воєдино.
Більшість відомих моделей представляють собою різні варіанти факторного аналізу з застосуванням вагових коефіцієнтів.
Самою простою моделлю прогнозування ймовірності банкрутства є двухфакторная. Для неї вибираються два основні показники, від яких, на думку дослідника, залежить ймовірність банкрутства. Як правило, це коефіцієнт поточної ліквідності і ставлення позикових коштів до активів (питома вага позикових коштів у пасивах). Ці показники перемножуються на емпірично виведені по практичних даними вагові коефіцієнти і результати потім підсумовують з постійною величиною, також отриманої дослідно-статистичним шляхом 1 .
Двухфакторная модель виглядає наступним чином:
Z = -0,3877 + (-1,0736 * Коефіцієнт поточної ліквідності (К тл )) + (0,0579 * питома вага позикових коштів у пасивах (Д));
(59)
Для підприємств, у яких Z = 0, ймовірність банкрутства дорівнює 50%. Якщо Z <0, то ймовірність банкрутства менше 50% і далі знижується в міру зменшення Z . Якщо Z> 0, імові...
