встановити:
) рівень фінансування поточної та інвестиційної діяльності за рахунок власних джерел;
) залежність підприємств від зовнішніх запозичень;
) дивідендну політику у звітному періоді і прогноз на майбутнє;
У процесі аналізу грошових потоків доцільно відповісти на наступні запитання.
У разі припливу грошових коштів:
чи не відбулося приплив за рахунок збільшення короткострокових зобов'язань, які зажадають відтоку (погашення) в майбутньому;
чи немає тут зростання акціонерного капіталу за рахунок додаткової емісії акцій;
чи не було розпродажу майна (основних засобів, виробничих запасів і т. д.);
скорочуються чи запаси матеріальних цінностей, незавершеного виробництва, готової продукції на складі і товарів.
При відтоку грошових коштів необхідно знайти відповіді на наступні питання:
чи немає зниження показників оборотності активів;
чи немає уповільнення оборотності оборотних активів;
не ростуть чи абсолютні значення запасів і дебіторської заборгованості;
чи своєчасно виплачуються податки в бюджетну систему держави та внески у позабюджетні фонди;
чи не було тривалої заборгованості персоналу з оплати праці.
12. Методи розрахунку обсягу грошових потоків (прямий і непрямий), переваги і недоліки даних методів
На практиці застосовуються два ключових методу розрахунку обсягу грошових потоків: прямий і непрямий.
Прямий метод заснований на русі грошових коштів по рахунках підприємства. Вихідний елемент - виручка від реалізації товарів (продукції, робіт і послуг). Переваги методу полягають в тому, що він дозволяє:
) показувати основні джерела притоку та напрямки відтоку грошових коштів;
) робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів, але поточними зобов'язаннями;
) встановлювати взаємозв'язок між обсягом реалізації продукції і грошовою виручкою за звітний період;
) контролювати всі надходження і напрями витрачання грошових коштів, так як грошовий потік безпосередньо пов'язаний з регістрами бухгалтерського обліку (головною книгою, журналами-ордерами та іншими документами).
У довгостроковій перспективі прямий метод розрахунку дозволяє оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства.
Недоліком даного методу є те, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату (прибутку) і зміни абсолютного розміру грошових коштів.
Непрямий метод кращий з аналітичної точки зору, оскільки дозволяє визначити взаємозв'язок отриманого прибутку зі зміною величини грошових коштів. Розрахунок грошових потоків непрямим методом ведеться від показника чистого прибутку з відповідними його коригуваннями па статті, не відображають рух реальних грошових коштів за відповідними рахунками. Отже, непрямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів за видами діяльності, оскільки показує, де конкретно упредметнена прибуток підприємства або куди вкладені В«живі грошіВ». Він базується на вивченні Форми 2 В«Звіт про фінансові результатиВ» знизу вгору. Тому його іноді називають В«нижнімВ». Прямий метод називають В«верхнімВ», так як В«Звіт про фінансові результатиВ» аналізується зверху вниз. p align="justify"> Перевага непрямого методу при використанні в оперативному управлінні грошовими потоками полягає в тому, що він дозволяє встановити відповідність між фінансовим результатом і власними оборотними коштами. З його допомогою можна виявити найбільш проблемні місця в діяльності підприємства (скупчення іммобілізованих грошових коштів) і розробити шляхи виходу з критичної ситуації. p align="justify"> Недоліки методу:
) висока трудомісткість при складанні аналітичного звіту зовнішнім користувачем;
) необхідність залучення внутрішніх даних бухгалтерського обліку (головна книга);
) застосування доцільно лише при використанні табличних процесорів.
При проведенні аналітичної роботи обидва методи (прямий і непрямий) доповнюють один одного і дають реальне уявлення про рух потоку грошових коштів на підприємстві за розрахунковий період.
Найважливішим документом з прогнозування грошових потоків підприємства є план руху грошових коштів на рахунках у банках та касі (платіжний баланс). Він розробляється на майбутній місяць з розбивкою по декадах або п'ятиденку. p align="justify"> Платіжний баланс відображає весь грошовий оборот підпри...
