ів господарювання є використання непрямого методу, так як він дозволяє пояснити причини розбіжності між фінансовими результатами організації та вільними відтоками готівки [24, c.156].
При цьому методі розрахунок чистого грошового потоку здійснюється шляхом коригування чистого прибутку на суму змін в запасах, в дебіторської та кредиторської заборгованості, фінансових вкладеннях та інших статей активів. Після, більш детально вивчають причини змін у кожній складовій чистого грошового потоку. Джерелами інформації для аналізу грошових потоків цим методом є бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки. Розрахунок чистого грошового потоку виробляється за видами діяльності (операційної, інвестиційної, фінансової) і в цілому по підприємству.
За операційної (основної) діяльності чистий грошовий потік розраховується наступним чином:
ЧДП=1 + 2 + 3-4-5-6-7, (1.2)
де 1 - сума чистого прибутку підприємства від операційної діяльності,
сума амортизації основних засобів і нематеріальних активів,
зміна суми дебіторської заборгованості,
зміна суми запасів і ПДВ по придбаних цінностей, що входять до складу оборотних активів,
зміна суми кредиторської заборгованості,
зміна суми доходів майбутніх періодів,
зміна суми резерву майбутніх витрат і платежів,
зміна суми отриманих авансів,
зміна суми виданих авансів.
Таким чином, непрямий метод наочно показує відмінність між чистим фінансовим результатом і чистим грошовим потоком підприємства. За допомогою ряду коректувальних процедур фінансовий результат підприємства (чистий прибуток або збиток) перетворюється на величину чистого грошового потоку від операційної діяльності. Одночасно видні фактори, що сприяють збільшенню і скороченню чистого грошового потоку. Після цього більш детально вивчають причини зміни кожної складової чистого грошового потоку.
За інвестиційної діяльності сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою виручки від реалізації необоротних активів і сумою інвестицій на їх придбання:
ЧДП=1 + 2 + 3 + 4 + 5- 6 - 7 - 8 - 9 - 10, (1.3)
де 1 - виручка від реалізації основних засобів,
виручка від реалізації нематеріальних активів,
сума виручки від реалізації довгострокових фінансових активів,
виручка від реалізації раніше викуплених акцій підприємства,
сума отриманих дивідендів і відсотків по довгостроковим цінним паперам,
сума придбаних основних засобів,
зміна залишку незавершеного капітального будівництва,
сума придбання нематеріальних активів,
сума придбання довгострокових фінансових активів,
сума викуплених власних акцій підприємства [13, c.59].
Кожна складова цієї формули може сприяти збільшенню і скороченню грошового потоку. При поглибленому аналізі більш детально вивчаються фактори зміни основних доданків чистого грошового потоку з інвестиційної діяльності.
За фінансової діяльності прийнято відображати притоки і відтоки грошових коштів, пов'язані з використанням зовнішнього фінансування. Сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумами фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і виплаченого основного боргу і сумою виплачених дивідендів власникам підприємства:
ЧДП=1+ 2+ 3+ 4- 5 6-7, (1.4)
де 1 - сума додатково залученого із зовнішніх джерел власного капіталу (грошові надходження від випуску акцій та інших пайових інструментів, а також додаткових вкладень власників),
сума додатково залучених довгострокових кредитів і позик,
сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик,
сума коштів безоплатного цільового фінансування,
сума виплат основного боргу за довгостроковими кредитами і позиками
сума виплат (погашення) основного боргу за короткостроковими кредитами і позиками
сума виплачених дивідендів акціонерам підприємства.
Результати розрахунку суми чистого грошового потоку по операційній, інвестиційної та фінансової діяльності дозволяють визначити загальний його розмір по підприємству.
Перевага непрямого методу визначення чистого грошового потоку полягає в тому, що він дозволяє виявити динаміку всіх факторів, що вплив...
