еля за фактором;
- зміна фактора у відсотках.
+ - Якщо фактор прямої дії, тобто односпрямований (Ц, Q);
- - Якщо фактор зворотної дії, тобто різноспрямований (витрати).
Таблиця 8 - Аналіз чутливості прибутку при зміні аналізованих факторів у звітному році
Аналізований факторСіла операційного ричагаПроцентное зміну прибутку при зміні фактора на: - 15% - 10% - 5% - 1%+1%+5%+10%+15%Цена17,90-2,69-1,79-0,90-0,180,180,901,792,69Объем15,26-2,29-1,53-0,76-0,150,150,761,532,29Переменные затрати2,64-0,40-0,26-0,13-0,030,030,130,260,40Постоянние затрати13,99-2,10-1,40-0,70-0,140,140,701,402,10
Наведені дані вказують на те, що найбільший вплив на прибуток надає ціна, її зміна приводить до найбільшому зміни прибутку. Це пояснюється найбільшим значенням операційного важеля за ціною. Далі за зростанням ступеня впливу розташовуються обсяг реалізації, а зміна змінних витрат надає найменше вплив на зміну прибутку.
Високі значення операційного важеля за всіма чинниками свідчить про нестабільний фінансовий стан і значної залежності (чутливості) прибутку до змін розглянутих факторів.
Беручи управлінські рішення, вибираючи кращий варіант з існуючих альтернатив, необхідно прораховувати наслідки внесених змін. Вирішення цих завдань можливе за допомогою маржинального аналізу.
Визначимо компенсує зміна обсягу реалізації при зміні аналізованих факторів:
Для ціни і змінних витрат.
у відносному вираженні:
- процентна зміна прибутку;
- зміна прибутку у відносних одиницях під впливом зміни аналізованого чинника.
Для постійних витрат.
у відносному вираженні:
Результати розрахунків оформимо в таблицю.
Таблиця 9 - Визначення компенсуючого відсоткового обсягу реалізації при зміні аналізованих факторів у звітному році
Аналізований факторСіла операційного ричагаКомпенсірующіе процентні зміни обсягу реалізації при зміні фактора на: - 15% - 10% - 5% - 1% + 1% + 5% + 10% + 15% Ціна 17,9017, 90,8380,5590,2790,056-0,056-0,279-0,559Переменние затрати2,642,645,6853,7891,8940,379-0,379-1,894-3,786Постоянние затрати13,9913,990,0110,0070,0040,001-0,001-0,004-0,007
4. Аналіз руху грошових коштів
Мета аналізу: виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух грошових коштів.
При аналізі потоки грошових коштів розглядаються за трьома видами діяльності (основний - поточна, інвестиційна, фінансова).
При аналізі руху грошових коштів використовують горизонтальний і вертикальний методи аналізу фінансової звітності.
При аналізі використовується баланс рівняння:
- грошові кошти на початок періоду;
- надходження коштів;
- грошові кошти на кінець періоду;
- залишок грошових коштів.
Для визначення потоків грошових коштів використовується прямий і непрямий методи.
Різниця між ними полягає в різній послідовності процедур визначення величини грошових коштів.
Прямий метод - грунтується на визначенні припливу і відтоку грошових коштів. Вихідний елемент виручка від реалізації.
+ - При використанні даного методу з'являється можливість оцінити ліквідність підприємства, так як за допомогою цього методу відображається рух грошових коштів по рахунках, що дозволяє робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів за поточними зобов'язаннями.
- - Не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни коштів на рахунках.
Непрямий метод - заснований на аналізі статей балансу і звіту про прибутки і збитки, на обліку операцій, пов'язаних з рухом грошових коштів та подальшої коригуванні чистого прибутку. В даному випадку основним елементом аналізу є прибуток звітного періоду.
Непрямий метод дозволяє виявити взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства, встановлює взаємозв'язок між чистим прибутком і зміною активів за звітний період, його суть полягає в перетворенні величини чистого прибутку у величину грошових коштів.
За даними форми: № 4 Звіт про рух грошових коштів за останні два роки провести аналіз грошового потоку підприємства, сформованого прямим методом.
Таблиця 10 - Аналіз грошового потоку сформованого прямим методом
Показателі20132014Отклоненіеабс. % Грошові потоки від поточних операційПоступленія - всього: 150 882139 484-11 398-7,55в тому числі: від продажу продукції, товарів, робіт і услуг150511139 213-11 298-7,51прочіе поступленія371271-100-26,95Платежі - всего...
