попиту на житло. У свою чергу, зрослий сукупний попит у житловій сфері викликає, з одного боку, зростання реальних доходів населення та доступності для нього кредитів, з іншого - збільшення попиту на кредитні ресурси. Не виключена і зворотний зв'язок, а саме вплив доходів населення на доступність житла як основної мети кредитної політики, так як громадяни з високими доходами можуть не тільки швидше накопичити кошти для придбання житла, але й легше отримати кредити на ці цілі. Зростання доходів населення збільшує платоспроможний попит на житло, що в умовах перевищення попиту над пропозицією призводить до зростання цін на житловому ринку. У Загалом по всіх регіонах Росії коефіцієнт кореляції між названими показниками склав 0,75. Це означає, що зміна доходів населення виявляє помітний вплив на рівень цін на житло, а стало бути, і на його доступність. Крім того, в ряді регіонів Російської Федерації і в цілому по країні простежується чіткий зв'язок між заборгованістю за іпотечними житловими кредитами (у розрахунку на одну людину) і середніми доходами населення. В цілому по Росії коефіцієнт кореляції між даними показниками склав 0,73, тобто іпотечне житлове кредитування розвивається в основному в регіонах з високим рівнем середньодушових доходів населення.
Не менш важливим каналом взаємовпливу сукупного суспільного попиту та іпотечного житлового кредиту є ціни. Підвищуючи пропозицію іпотечних житлових кредитів, банківська система задовольняє тим самим платоспроможний попит домашніх господарств на житло. У короткостроковому аспекті подібна обставина викликає зростання цін на житлову нерухомість внаслідок незбалансованості попиту і пропозиції на ринку житла в часі, наявності тимчасового лага між появою попиту на житло і його пропозицією. Пропозиція житла реагує на зрослі ціни на нерухомість, задовольняючи збільшений попит на неї, як правило, з інтервалом в два роки. Неготовність будівельного сектора економіки до задоволення попиту на житлову нерухомість може викликати шокові зміни цін на неї. Таким чином, негативна роль зростання цін під впливом активізації ринку іпотеки в короткостроковому інтервалі полягатиме в зниженні доступності житла для населення, у зменшенні частини населення, здатної отримати кредит.
Однак іпотечне кредитування найбільш активно розвивається в регіонах з високими доходами населення, які в поєднанні з обмеженими обсягами пропозиції якісного житла і визначають ринкові ціни.
Відзначено і зворотний вплив цін на житлову нерухомість. Зростання вартості 1 м2 житла значно вплинув на збільшення суми іпотечного кредиту. Крім подорожчання вартості 1 м2, на розмір іпотечного кредиту вплинули такі фактори, як збільшення площі житла, що купується внаслідок підвищення вимог позичальників із середнім і високим рівнями доходів до характеристик і якості житла.
Найбільш істотним фактором зниження доступності житла є зменшення його пропозиції, зумовлює зростання незадоволеного платоспроможног...
