оможності позичальника. Особливо важливо з'ясувати співвідношення суми боргу з розмірами активів клієнта, його оборотним капіталом, з'ясувати стан дебіторської заборгованості.
Забезпечення (collateral) представлено активами, які клієнти можуть запропонувати в заставу, щоб отримати кредит. Кредитні працівники вивчають всі прийнятні способи забезпечення, його достатність, якість і ступінь реалізованості у разі непогашення кредиту.
Умови (conditions). При вивченні кредитоспроможності позичальника беруться до уваги «загальні економічні умови», що визначають діловий клімат в країні, особливості розвитку бізнесу в різних сектоpax і регіонах і що роблять вплив на становище як банку, так і позичальника.
У практиці європейських, а також американських і деяких російських банків поширення набула методика CAMPARI. Аналіз відповідно з даною методикою полягає в почерговому виділення з кредитної заявки та доданих до неї фінансових документів найбільш істотних факторів, що визначають діяльність клієнта, в їх оцінці і уточненні після особистої зустрічі з клієнтом. Ця та інші методики претендують на комплексну оцінку клієнта, а не тільки на з'ясування рівня його фінансової спроможності.
Викладені критерії оцінки кредитоспроможності клієнта банку визначають зміст способів її оцінки. До числа цих способів відносяться:
оцінка ділового ризику;
оцінка менеджменту;
оцінка фінансової стійкості клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів;
аналіз грошового потоку;
збір інформації про клієнта;
спостереження за роботою клієнта шляхом виходу на місце.
Незважаючи на єдність критеріїв і способів оцінки, існує специфіка в аналізі кредитоспроможності юридичних і фізичних осіб, великих, середніх і дрібних клієнтів. Ця специфіка полягає в комбінації застосовуваних способів оцінки, а також в їх утриманні.
Розгляд основних методик оцінки кредитоспроможності позичальника дозволяє зробити висновок про ідентичність вищевказаних етапів у процесі оцінки. Еволюційний розвиток рейтингової оцінки підприємств зробило можливим таке виділення етапів, при якому мають місце достатність, надійність та інформативність оцінки.
Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств грунтується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерах. В якості способів оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.
Оцінка фінансового стану позичальника включає: його загальну оцінку, зміни за звітний період, оцінку фінансової стійкості, визначення поточної ліквідності.
Поряд з цим банк може використовувати виписки по рахунках підприємства, розшифровки балансових статей, загальну статистичну інформацію, що характеризує розвиток промисло?? ності та інших галузей народного господарства країни.
Оцінку позичальника починають з виявлення статей, які вказують на важкий фінансовий стан підприємства (збитки, наявність прострочених позичок, заборгованостей, неплатежів до бюджету). Потім визначають загальну вартість майна організації, яка дорівнює валюті балансу, і тенденції її зміни за аналізований період. З цією метою валюту балансу на початок періоду порівнюють з валютою балансу на кінець періоду. Таке зіставлення дозволяє визначити загальний напрямок зміни балансу.
Далі доцільно встановити динаміку обсягу виробництва і реалізації продукції, а також прибутку організації.
Розглядаючи зміни розділів і статей балансу, необхідно їх оцінити і зіставити. Позитивної оцінки заслуговує збільшення в активі балансу залишків грошових коштів, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень і, як правило, основних засобів, капітальних вкладенні і нематеріальних активів; в пасиві балансу - збільшення сум прибутку, доходів майбутніх періодів, резервів майбутніх витрат. Негативної оцінки заслуговує різке зростання дебіторської та кредиторської заборгованості відповідно в активі і пасиві балансу.
Отже, фінансовий аналіз починають, як правило, з розрахунку фінансових показників підприємства. Розраховуються показники об'єднують в групи. До складу показників кожної групи входять кілька основних загальноприйнятих показників і безліч додаткових, що розраховуються залежно від цілей аналізу і управління. Цілі аналізу можуть припускати як комплексний аналіз фінансового стану підприємства, так і порівняно простий аналіз на базі основних аналітичних фінансових коефіцієнтів або розрахунок одного з них.
Аналітичні ф...
