юструє аналітичні розрахунки точки беззбитковості представлений на малюнку 1.
Малюнок 1. Графік точки беззбитковості проекту
3.5.2 Дисконтований термін окупності
Для обчислення дисконтованого періоду окупності потрібно спочатку прорахувати дисконтовану прибуток, вона розраховується за формулою (3.3):
(3.3)
де, i- число періодів;
- приплив коштів в період i;
- дисконтований період окупності;
r - коефіцієнт дисконтування;
Для розрахунку дисконтованого періоду окупності візьмемо коефіцієнт дисконтування r=19%. Дані за проектом за 2 роки надані в таблиці 3.2.
Таблиця 3.2
ПеріодВиручка (руб.) Витрати (грн.) Грошовий потік (руб.) Дисконтований грошовий поток1 етап017 000-17 000-16 735,62 етап: 1 набор250 000205 709,644 290,442 2822 набор300 000205 709,694 290,490 014 , 33 набор325 000205 709,6119 290,4113 +8813 етап051 000- 51 000-48 687,34 етап: 4 набор350 000205 709,6144 290,4137 747,45 набор375 000205 709,6169 290,4161 613,756 набор400 000205 709,6194 290 , 4185 480
З таблиці ми можемо зробити висновок, що проект окупиться при першому наборі, а точніше ми можемо порахувати по наведеною нижче формулою (3.4)
(3.4)
де CFdi - дисконтована прибуток у n-му періоді, n - період, в якому проект окупиться, J0 - інвестиції в нульовому періоді.
1- (42282 - 17000)/42282=0,4
Таким чином, дисконтований термін окупності складе 2 місяці і 6 днів.
3.5.3 Чиста приведена вартість
Чистий приведена вартість [8] (NPV) - це різниця між дисконтованими значеннями грошових припливів і відтоків, вона показує кількість грошових коштів, які інвестор очікує отримати після того, як інвестиції окупляться. Обчислюється за формулою (3.5)
(3.5)
Обчислимо NPV даного проекту, в перший рік грошовий потік дорівнює 189 871,2 руб., у другий рік 507 871,2 руб.
NPV=+ - 17000=+501196, 4 руб.
3.5.4 Внутрішня норма прибутковості
Внутрішня норма прибутковості [9] (англ. lt; # justify gt; (3.6)
Для даного проекту IRR=308% (пораховано за допомогою функції ВСД в Microsoft Excel)
3.5.5 Індекс прибутковості
Індекс прибутковості (PI) проекту показує дисконтовану вартість грошових надходжень від проекту, в розрахунку на одиницю вкладень. Він розраховується за формулою (3.7)
(3.7)
PI=((189 871.2/(1 + 0.19)) + (507871.2/())/17 000=30.5
Так як значення PI gt; 1, то вкладення капіталу є ефективним.
3.5.6 Запас фінансової міцності
Наскільки далеко підприємство від точки беззбитковості lt; # justify gt; Введемо позначення:
В - виручка від продажів.
Рн - обсяг реалізації в натуральному вираженні.
ТБД - точка беззбитковості в грошовому вираженні.
ТБН - точка беззбитковості в натуральному вираженні.
Формула (3.8) запасу фінансової міцності в грошовому вираженні:
ЗПД=(B-ТВД)/B * 100% (3.8)
ЗПД - запас фінансової міцності в грошовому вираженні.
ЗПД=(665 594,85-19 944,2)/665 594,85 * 100%=97%
Нижче на малюнку 2 наведено графік запасу фінансової міцності
Малюнок 2. Графік запасу фінансової міцності
3.6 «SWOT?? - Аналіз
- аналіз - це інструмент стратегічного планування, що полягає у виявленні факторів внутрішнього і зовнішнього середовища. Всі фактори розділені на 4 групи:
а) S - сильні сторони внутрішнього середовища
б) W - слабкі сторони внутрішнього середовища
в) O - можливості, що надаються зовнішнім середовищем
г) T - небезпеки зовнішнього середовища
Після обліку та аналізу всіх факторів формуються чотирьох стратегії:
а) «Maxi - Maxi» (SO) - використання сильних сторін для реалізації можливостей
б) «Maxi - Mini» (ST) - використання сильних сторін для зниження негативного впливу загроз
в) «Mini - Maxi» (WO) - використання можливостей для компенсації слабких сто...
