и довірителя, безпосередньо залежить від результатів проведення фінансових операцій: за умовами трастового угоди його величина встановлюється як відсоток від величини отриманого доходу. Отже, банк зацікавлений у найбільш оптимальної диверсифікації трастового портфеля. Аналіз, який здійснюється за багатьма критеріями, постійне відстеження ситуацій на валютному фондовому ринку та ринку короткострокових кредитних ресурсів, внесення змін і доповнень в існуючі прогнози, дозволяє уникнути необгрунтованих ризиків фінансових вкладень і, таким чином, збільшувати доходи клієнтів. [5]
2. 1. Механізм довірчого управління в банківській сфері
У цілому весь процес співпраці банку і клієнта у зв'язку з управлінням портфелем інвестицій останнього можна умовно розбити на шість етапів.
Перший етап. Поява клієнта в банку та проведення банківським працівником бесіди з ним щодо його фінансового становища, доходів і заощаджень на даний момент. На підставі отриманих даних проводиться аналіз платоспроможності клієнта.
Другий етап. Банківський працівник визначає приблизний період часу, протягом якого банк буде мати можливість розпоряджатися коштами клієнта (з'ясовується розмір фактично одержуваного клієнтом постійно заробітку, вік, час відходу на пенсію і т. п.). Особливу увагу банківський працівник звертає на те, щоб зростання грошових коштів клієнта компенсував темпи розвитку інфляції.
Третій етап. Працівник банку засвідчується в законному походження грошей клієнта з метою недопущення відмивання грошей, отриманих нелегальним шляхом. Так, багато банків вдаються до практики перевірки джерел грошових доходів клієнтів, для чого звертаються в спеціалізовані фірми, що володіють необхідною інформацією. p> Четвертий етап. Працівник банку перевіряє документи свого клієнта, щоб упевнитися в тому, що особа, на чиє ім'я відкривається рахунок, реально існує і саме відкриває рахунок. При цьому клієнт підписує спеціальний документ підтверджує факт того, що саме він є реальним власником (актуальним бенефіціаром) грошових засобів, які розміщені на рахунок в банку.
П'ятий етап. Клієнт ознайомлюється з умовами співпраці з банком і підписує їх.
Шостий етап. Безпосереднє відкриття рахунку клієнта і прийом грошей від нього.
Надалі взаємини банку і клієнта можуть будуватися за двома основними напрямками.
1. Рішення про купівлю або продажу цінних паперів, іноземної валюти, дорогоцінних металів тощо клієнт приймає самостійно. Банківський спеціаліст при цьому надає йому лише консультаційну допомогу в оцінці ситуації на ринку, пропонуючи найбільш вигідні клієнту варіанти рішень. p> Вирішивши купити або продати певну кількість цінних паперів, клієнт доручає закріпленому за ним банківському працівнику провести відповідну операцію. При цьому він вказує кількість акцій або облігацій, які має намір купити або продати, найменування компанії, прийнятну для нього ціну, а також межа цін, перевищення якого можливе тільки з його згоди. Отримавши зазначену інформацію, банк передає її біржовому брокеру або у фірму, зареєстровану на біржі, і в той ж дня підтверджує наказ у письмовому вигляді. Особливу увагу при передачі наказу звертається на чітке доведення інформації до брокера без спотворень. За передачу таких повідомлень банк, як правило, стягує комісію не з свого клієнта, а з брокера - у розмірі 25% комісії останнього. Отримавши наказ, брокер починає скуповувати або продавати цінні папери на умовах, зазначених клієнтом. Після проведення операції брокер сповіщає клієнта про її завершення, посилаючи йому спеціальну договірну записку. У ній він вказує умови, на яких була проведена операція; договірна записка необхідна як, фізичним, так і юридичним особам при заповненні податкової декларації та в ряді інших випадків. У договірній записці повинні бути зазначені:
-найменування та адресу брокерської фірми;
-найменування клієнта;
-яка операція була проведена - купівля або продаж цінних паперів;
-кількість акцій або облігацій;
-опис акцій;
-ціна, за якою були куплені або продані цінні папери;
-загальний висновок;
-сума нотаріальних витрат;
-сума податку на додану вартість, що справляється з комісії брокера;
-сума угоди:
-загальна сума, що стягується з клієнта або виплачується йому;
-дата і час здійснення угоди;
-виступав Чи брокер від свого імені або в якості агента.
Іноді комерційний банк виступає посередником і при передачі договірної записки клієнту. p> Цінні папери стають власністю покупця з моменту отримання договірної записки, що відбувається раніше отримання свідоцтва на акції. При продажу брокером цінних паперів, покупець останніх підписує спеціальний документ - формуляр для передачі права власності на цінні папери і передає його брокеру покупця разом зі свідоцтвом на продані акції...
