Визначається ефективність грошових потоків підприємства з використанням коефіцієнта ефективності грошового потоку підприємства, який розраховується за такою формулою:
КЕдп = (1.13)
де КЕдп - коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства;
ЧДП - сума чистого грошового потоку підприємства;
ОДП - сума валового негативного грошового потоку.
Певне уявлення про рівень ефективності грошового потоку дозволяє отримати розрахунок коефіцієнта реінвестування чистого грошового потоку, який розраховується за такою формулою:
КРчдп = (1.14)
де КРчдп - коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в розглянутому періоді;
ЧДПР - сума чистого грошового потоку підприємства, спрямована на інвестування його розвитку в розглянутому періоді;
ЧДП - загальна сума чистого грошового потоку підприємства.
На другому етапі проводиться дослідження факторів, що впливають на формування грошових потоків підприємства. У процесі такого аналізу рекомендується підрозділ факторів на зовнішні і внутрішні. p> На третьому етапі наводиться обгрунтування типу політики управління грошовими потоками підприємства. Фінансова теорія виділяє три основні типи політики управління грошовими потоками підприємства: агресивна, помірна і консервативна. p> На четвертому етапі проводиться вибір напрямів і методів оптимізації грошових потоків підприємства, що забезпечують реалізацію обраної політики управління ними. На даному етапі вирішуються такі завдання: виявлення та реалізація резервів, що дозволяють знизити залежність підприємства від зовнішніх джерел залучення грошових коштів; забезпечення більш повної збалансованості позитивних і негативних грошових потоків за видами господарської діяльності підприємства; підвищення суми і якості чистого грошового потоку, що генерується господарською діяльністю підприємства .
На п'ятому етапі наводиться забезпечення ефективного контролю реалізації обраної політики управління грошовими потоками підприємства.
У результаті аналізу існуючих методик сформуємо розрахунковий алгоритм стратегії управління грошовими потоками підприємства.
В
Рис. 1.1.1 Алгоритм розрахунку
Розглянемо основні блоки відповідно до обраного алгоритму.
Блок 1. Оцінка рівня генерування грошових потоків у процесі господарської діяльності підприємства
чистий грошовий потік по підприємству в цілому
ЧДП = ПДП - ОДП
питома обсяг грошового обігу на одиницю використовуваних активів
Удол = (ПДП + ОДП)/А)
питома обсяг грошового обігу за операційною діяльністю на одиницю реалізованої продукції
Удор = (ПДПо + ОДПО)/ОР)
тривалість грошового обороту по о...
