коштами та витратами за залученими (5).
P=PA - CП=iA * A - Iп * П, (5)
де P - прибуток;
А - сума активів;
П - сума пасивів; і Iп - ставки за активами і пасивами відповідно.
У цьому випадку зміна ставок впливає на фінансовий результат тільки у випадку, якщо ставки за залученими і розміщеними коштами мають різне рух або коли активи і пасиви, різні за сумі, або все це одночасно.
Отримуємо, що факторами процентного ризику є ціноутворення на ресурси та їх кількісне співвідношення. Треба врахувати, що всі змінні у формулі (5) є функціями від часу, отже, прибуток також є як би функцією від часу.
У будь-якому методі управління процентним ризиком повинні бути присутніми оцінки впливу на ризик наступних факторів: спосіб встановлення ставок на вимоги і зобов'язання і співвідношення між залученими і розміщеними коштами з урахуванням тимчасового чинника [20, с. 86].
Діяльність з управління процентним ризиком змушує банк ставити конкретні завдання по отриманню чистого доходу у вигляді відсотків і вимірювати схильність банку до процентного ризику. Для цього використовується або метод розриву, або метод аналізу тривалості.
Одним з головних показників позиції банку по процентному ризику є ступінь незбалансованості між активами і пасивами. Незбалансованість відноситься до різниці в часі, протягом якої можуть відбутися зміни процентних ставок за активами і пасивами. Такий період часу звичайно відомий як дата встановлення нової ціни за статтею активів і пасивів. Ключовий метод вимірювання схильності ризику зміни процентних ставок пов'язаний із застосуванням методики, яка називається геп-менеджментом. Дана методика ґрунтується на оцінці впливу процентної ставки на процентний прибуток банку.
Виражений в рублях (доларах) ГЕП вимірюється наступним чином:
ГЕП=АЧП - ППП, (6)
де АЧП - активи, чутливі до зміни процентної ставки;
ППП - пасиви, чутливі до зміни процентної ставки.
Ключовими моментами застосування методики аналізу розриву є наступні: прогноз тенденції зміни процентних ставок, визначення горизонту планування, поділ активів і пасивів банку на дві категорії: активи/пасиви, чутливі до зміни процентних ставок, які групуються за строками погашення або до першої переоцінки , і активи/пасиви, не чутливі до зміни процентних ставок.
Визначення горизонту планування ризику зміни процентних ставок є вихідною точкою аналізу розриву. Так, можлива оцінка впливу ризику зміни процентних ставок у перспективі на один квартал або на один тільки місяць. При цьому, доводиться робити вибір: або збільшувати тривалість розглянутого періоду й аналізувати на схильність ризику зміни процентної ставки більш широке коло активів і пасивів, або звузити горизонт планування, але перевищити точність аналізу. У випадку, якщо зміни в ставці відсотка для АЧП і ППП однакові, це може бути представлено наступним чином:
ЧПД=(геп) * (I) (7)
де ЧПД - очікувані зміни чистого доходу у вигляді відсотків; - очікувана зміна рівня процентних ставок.
Таким чином, зміна чистого процентного доходу банку залежить від зміни рівня процентних ставок і розриву ГЕП між активами і пасивами, чутливими до зміни рівня процентних ставок.
Чистий процентний дохід (ЧПД)=Процентні доходи - Процентні витрати. (8)
На ЧПД у вигляді відсотків впливають: зміни в рівні процентних ставок, норма доходу банку і величина процентного доходу банку. Плаваючі процентні ставки можуть збільшити, зменшити або залишити без змін дохід банку у вигляді відсотків. Вказана зміна залежить від: структури кредитного портфеля банку, чутливості активів і пасивів банку, величини ГЕП.
Якщо за період розгляду ГЕП процентні ставки зростуть, то позитивний ГЕП призведе до очікуваному збільшенню чистого доходу у вигляді відсотків. Якщо ставки знизяться, то негативний ГЕП також призведе до збільшення очікуваного чистого доходу у вигляді відсотків.
В якості показників, що характеризують зміна всіх процентних платежів банку, можуть також використовуватися процентна маржа і спред.
Процентна маржа-це різниця між відсотками отриманими і відсотками сплаченими. Спред є поняттям, близьким за значенням до поняття процентної маржі. Спред розуміється як різниця між середніми процентними ставками за активами і за пасивами. Цей метод широко використовується в зарубіжній практиці. Чиста процентна маржа розраховується за формулою:
Чиста процентна маржа=((Чистий процентний дохід)/Активи) * 100%=((Процентні доходи-Процентні витрати)/Активи) * 100% (9)
Коефіцієнт ЧПМ (або спред-метод) дозволяє оцінити ефективність політики бан...
