ign="justify"> Розрахунок порога рентабельності визначимо виходячи з звіту про прибутків на основі маржинального доходу.
Т б/у 1=2322631,68 * 5987240/3401147=4088665,765 руб.
Іншими словами для досягнення нульового прибутку необхідно реалізувати за рік товарів на 4088665,765 руб.
Відповідно маржа безпеки складе:
5987240 - 4088665,765=1898574,235 руб. або 31,71% від виручки
Таким чином, максимальне зниження виручки до того як магазин почне нести збитки становить 31,71% від планованої суми реалізації.
Для того щоб оцінити, як процентна зміна доходу впливає на процентну зміну прибутку, розрахуємо операційний важіль.
Ступінь операційного важеля визначається як відношення маржинального доходу до прибутку.
Зграя=3401147/862812,256=3,94
З цього випливає, що збільшення виручки в перший рік на 1% тягне за собою збільшення прибутку від реалізації більш ніж на 3,94%. І навпаки, зменшення виручки на 1% тягне за собою скорочення прибутку від реалізації більш ніж на 3,94%.
В цілому, можна говорити про достатню міцність фінансової частини проекту.
Одним з найбільш важливих аспектів фінансового планування є складання балансу руху грошових коштів.
Для того щоб оцінити очікуване кінцеве сальдо нарахунку грошових коштів на кінець бюджетного періоду і фінансове становище для кожного з розглянутих періодів, складемо баланс коштів розглянутого бізнес-проекту (табл. 15).
Бюджет грошових коштів формувався таким чином:
Доходи від реалізації послуг надходять оперативно в той період, коли була проведена послуга.
На самому початковому етапі проекту за рахунок первинних інвестицій реконструюється будівлю і закуповується обладнання.
Орендні платежі та господарські витрати виробляються в поточному місяці.
Зарплата виплачується в розмірі 100% в поточному місяці.
Витратні матеріали закуповуються за місяць вперед.
Реклама оплачується авансовим платежем за 2 тижні вперед.
Комунальні послуги оплачуються в наступному місяці.
Сплата податку ЕНВД проводиться раз на квартал не пізніше 25 числа наступного місяця.
Соціальні відрахування сплачуються в день видачі заробітної плати.
Таблиця 15 - План руху грошових коштів в 1-й рік реалізації проекту
0-й периодянварьфевральмартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьОстаток на поч. 87790 Надходження д.с. виручка від реал 610590502520449350586130509325518995583505405375296655604705608050312040 інвестіціі839600 РАЗОМ поступлений839600610590502520449350586130509325518995583505405375296655604705608050312040Отток д.с. Витрати подгот.пер.699600000000000000в т.ч. арх.проект60000 ремонт300000 закупівля обор-нія339600 Оперативні расходи52210463304440006380364432432402444396938404803339863306628420993420283302125в т.ч. себ-ть 237350201703171360221972194752190933217573140267117078230262215071112422 зарплата 781207812078120781207812078120781207812078120781207812078120 витр. мат-ли422104221049559252602671618948222611348610852580613987164685959 оренда 600006000060000600006000060000600006000060000600006000060000 трансп. витр. 200002000020000200002000020000200002000020000200002000020000 реклама100001000015000100001000015000100000150001000030001500010000 кому-ні послуги 1900019000190001900019000190001900019000190001900019000Налогі і платеж0 156241562420313,04156241562420292,04156241562420461,641562415624 відрахування 156241562415624156241562415624156241562415624156241562415624 ЕНВД 4689,04 4668,04 4837,64 РАЗОМ платеж751810463304440006380364432432402444396938404803339863306628420993420283302125Остаток на кон.87790147286625146898615369810688112205717870265512-99731837121877679915
Як видно зі звіту про рух грошових коштів, негативний залишок на кінець періоду буде спостерігатися у вересні, це говорить про те, що буде потрібно додаткове фінансування.
В цілому, можна зробити висновок про високий ступінь ліквідності та платоспроможності проекту, так як компанія може з легкістю своєчасно погашати зобов'язання за рахунок коштів надходять на розрахунковий рахунок з виручки.
За всіма періодами, крім вересня, спостерігається позитивне значення кінцевих грошових коштів, додаткового фінансування не потрібно.
. Оцінка ризиків
Для реалізації проекту необхідно інвестувати суму в розмірі 839 600 руб. Графік фінансування проекту пре...
