валютного вкладу, метою буде формування портфеля, що відповідає таким вимогам:
мінімізувати ризик,
максимізувати прибутковість,
враховувати думки вкладників.
Як інструменти будемо розглядати всілякі частки вкладів валют. Тобто підбирати такі варіанти часткою валют, щоб внесок відповідав портфелю цілей.
.2 Побудова портфеля
Процес побудови портфеля, що забезпечує прийнятне співвідношення ризику і прибутковості, базуються на суворій математичної концепції. Розглянемо тільки лише деякі методи такої побудови: метод аналізу ієрархій, аналіз сценаріїв і дисперсійний метод.
Методами формується портфелі, який вкладник аналізує і вибирає за своїм бажанням. Портфель є вектор
(1)
де - частка i-й валюти в депозиті, n-кількість пропонованих валют для розміщення коштів.
Таким чином, залежно від пропозицій банків n може бути різним. Якщо n=1, то вклад не є мультивалютних.
Вектор x задовольняє наступним властивостям:
.,
.
.3 Прийняття рішень на основі методу аналізу ієрархій
.3.1 Ієрархічне представлення
Ієрархія [27] - певний тип системи, заснований на припущенні, що елементи системи можуть групуватися в незв'язні множини. Елементи кожної групи перебувають під впливом елементів деякої цілком певної групи. Тобто метод аналізу ієрархій [26] - декомпозиція проблеми на більш прості складові її частини і обробку суджень особи, приймає рішення. У результаті визначається відносна значимість досліджуваних альтернатив для всіх критеріїв, що знаходяться в ієрархії. Відносна значущість виражається чисельно у вигляді векторів пріоритетів (вектора x). Ієрархія [26] включає в себе мету, розташовану в вершині, проміжні рівні і альтернативи - нижній рівень ієрархії як на малюнку 2.1
Рисунок 2.1-Загальний вид ієрархії
.3.2 Шкала відносин
Для встановлення відносної важливості елементів ієрархії використовується шкала відносин [26]. Дана шкала дозволяє ставити у відповідність ступеням переваги одного порівнюваного об'єкта перед іншим деякі числа.
Припустимо, дано елементи A і B, для встановлення значень між ними скористаємося шкалою відносин від 1 до 9 представленої в таблиці 8.
Таблиця 8 - Шкала відносин елементів А і В
ОпределеніеСтепень значимість і В однаково важливі (значущі) 1А незначно важливіше В3А значно важливіше В5А явно важливіше В7А абсолютно перевершує B9Облегченіе компромісів між злегка відрізняються від основних запропонованих значеній2, 4,6,8
При порівнянні елемента самим з собою має місце однакова значущість дорівнює одиниці.
2.3.3 Матриця парних порівнянь
Матриця парних порівнянь є квадратної. Для її побудови в ієрархії виділяють елементи двох типів: елементи - «батьки» і елементи - «нащадки». Елементи - «нащадки» впливають на відповідні елементи вищого рівня ієрархії, що є по відношенню до перших елементами - «батьками». Матриці парних порівнянь будуються для всіх елементів - «нащадків», що відносяться до відповідного елементу - «батьку». Елементами - «батьками» м...
