Міністерство освіти і науки російської федерації
Освітня автономна некомерційна організація
ВИЩОЇ НАУКИ
В«Волзький університет імені В.Н. Татіщева (Інститут) В»
Факультет - економічний
Спеціальність - 080105.65 В«Фінанси і кредит В»
Кафедра В«Фінанси і кредитВ»
Курсова робота
з дисципліни В«ІнвестиціїВ»
на тему: ФОРМУВАННЯ І Управління інвестиційним портфелем
Виконав студент групи ЕФ-402
Іванова Л.М.
Науковий керівник
к.е.н., доцент Журова Л.І.
Тольятті 2009
Зміст
Введення
1. Сутність формування і управління інвестиційним портфелем
1.1 Інвестиційний портфель: поняття, типи, цілі формування
1.2 Етапи і принципи формування інвестиційного портфеля
1.3 Інвестиційні ризики: сутність та поняття
2. Оцінка і оптимізація формування портфеля інвестицій
2.1 Механізм аналізу цінних паперів
2.2 Аналіз портфеля акцій консервативного інвестора
2.3 Аналіз портфеля акцій агресивного інвестора
3. Рекомендації щодо вибору оптимального портфеля інвестицій
Висновок
Список використаної літератури
Додаток 1
Додаток 2
Додаток 3
Додаток 4
Ведення
Процес формування інвестиційного портфеля пов'язаний з підбором певної сукупності об'єктів інвестування для здійснення інвестиційної діяльності. Сучасна портфельна теорія виходить з того, що при здійсненні інвестиційної діяльності інвестори можуть вкладати кошти не в один, а кілька об'єктів, формуючи тим самим певну сукупність об'єктів інвестування. p> Проблема формування інвестиційного портфеля з точки зору оптимального поєднання ризикових цінних паперів і цінних паперів, не схильних ризику в інвестиційному портфелі і стратегія управління ним є актуальною для економіки, що розвивається.
Мета роботи - виявити найбільш закономірні процеси управління та формування портфеля цінних паперів. Для повного освячення обраної теми були поставлені такі завдання:
- виявити основні теоретичні передумови формування портфеля цінних паперів;
- розкрити методику формування та управління портфелем цінних бумаг;
-проаналізувати портфель акцій консервативного та агресивного інвестора;
- розробити рекомендації з вибору оптимального портфеля інвестицій.
Об'єктом дослідження є інвестиційний портфель, а предметом оптимальне поєднання цінних паперів у інвестиційному портфелі.
Основоположні принципи щодо формування та по стратегії управління інвестиційним портфелем були досліджені в роботах вітчизняних і зарубіжних вчених. Однак у цих роботах не дано конкретного аналізу оптимального поєднання цінних паперів у інвестиційному портфелі. У зв'язку з цим потребують подальшої теоретичної та практичній розробці питання, пов'язані з формуванням інвестиційного портфеля, тактикою і стратегією управління на основі застосування нових методів і фінансових інструментів. p> Таким чином, у міру формування фондового ринку, реальна ситуація на ринку цінних паперів висуває ряд питань, які потребують розгляду і глибокого вивчення. Їх актуальність, практична і теоретична значущість визначили вибір теми, мету і основні напрями досліджень
1. Сутність формування та управління інвестиційним портфелем
1.1 Інвестиційний портфель: поняття, типи, цілі формування
Під інвестиційним портфелем розуміється цілеспрямовано сформована відповідно до визначеною інвестиційною стратегією сукупність вкладень в інвестиційні об'єкти. Виходячи з цього основна меті формування інвестиційного портфеля може бути сформульована як забезпечення реалізації розробленої інвестиційної політики шляхом підбору найбільш ефективних і надійних інвестиційних вкладень. Залежно від спрямованості обраної інвестиційної політики та особливостей здійснення інвестиційної діяльності визначається система специфічних цілей, у якості яких можуть виступати:
• максимізація росту капіталу; p> • максимізація росту доходу;
• мінімізація інвестиційних ризиків;
• забезпечення необхідної ліквідності інвестиційного портфеля. p> Дані цілі формування інвестиційного портфеля в істотній мірі є альтернативними. Так, зростання ринкової вартості капіталу пов'язаний з певним зниженням поточного доходу інвестиційного портфеля. Прирощення капітальної вартості і збільшення доходу ведуть до підвищення рівня інвестиційних ризиків. Завдання досягнення необхідної ліквідності може перешкоджати включенню в інвестиційний портфель об'єктів, що забезпечують зростання капітальної вартості або отримання високого доходу, але характеризуються, як правило, вельми низькою ліквідністю. У з...
