бслуговують їх. Але, видавши кредит, компанія продає його третій особі - інвестору. Продає безпосередньо або шляхом випуску цінних паперів, забезпечених пулом іпотечних кредитів. Виручені кошти іпотечні компанії знову пускають в обіг, видаючи нові кредити. Їх прибуток складається з зборів за надання кредитів і з платежів за їхнє обслуговування.
Розвиток другої моделі організації житлового фінансування припускає наявність вторинного іпотечного ринку, тобто ринку, на якому продаються вже видані іпотечні кредити. У той же час модель іпотечної компанії є привабливою для багатьох банків тим, що дає принципово новий підхід до вирішення. Проблеми дефіциту довгострокових фінансових ресурсів.
Корпорація «Житлова ініціатива» спільно з Ощадбанком і Держстрахом Росії розробила першу програму кредитування житлового будівництва. Програма передбачає створення на території Росії мережі іпотечних банків. Вона розрахована на залучення заощаджень громадян та інвестиції комерційних структур під заставу нерухомості і передбачає наступні 5 схем іпотечного кредитування житлового будівництва:
. Схема «Форвардкредітінвест» розрахована на комерційних забудовників (юридичних осіб), які будують житло з метою його продажу заможним покупцям, включаючи комерційні структури. Предметом застави є будівельний об'єкт. Оформлення застави і видача кредиту під заставні здійснюється поетапно, у міру будівництва об'єкта.
. Схема «Ретрокредітінвест» орієнтована на поліпшення житлових умов громадян. Кредит видається під заставу квартири і тільки у випадку, якщо її ринкова вартість вища, ніж витрати на будівництво нової.
. Схема «Комбіінвест» рекомендується при зворотному співвідношенні, коли вартість будівництва нового житла вища, ніж ринкова вартість наявного.
. Схема «Фьючерсінвест» призначена для громадян, які не бажають закладати свою нерухомість. Квартира продається з аукціону з відстрочкою виселення на час будівництва нового житла. Виручені гроші колишній власник квартири може використовувати двояко: або сам вкладати в будівництво нерухомості, приймаючи на себе фінансовий ризик і оплачуючи рахунки генерального інвестора - забудовника, або перекласти на останнього всі фінансові ризики невизначеності остаточної ціни будівництва, доручивши йому продаж старого житла і будівництво нового.
. Схема «Рентний заставу» пропонує оформлення заставної на належне самотнім пенсіонерам житло в обмін на довічну ренту, індексованих з урахуванням інфляції. Рента встановлюється у розмірі 5-20-кратного мінімального гарантованого рівня зарплати відповідно до вартості нерухомості.
Практика житлового іпотечного кредитування в Росії носить досить обмежений характер внаслідок наявності низки проблем, серед яких слід особливо відзначити труднощі формування ресурсної бази довгострокових іпотечних кредитів, а також ризикованість іпотечного кредитування. Незважаючи на це, певний прогрес у розвитку житлового кредитування, досягнутий. Інтерес банків до цих операцій визначається реальним платоспроможним попитом на довгострокові житлові позики, передбаченням майбутнього величезного ринку іпотечних кредитів.
Просування іпотечного кредитування та фінансування житлового будівництва в Росії займає більш важливу роль.
Поліпшення житлових умов та придбання житла - одна з основних потреб громадян Росії, незалежно від того, до якої майнової групи вони належать. Люди не хочуть протягом тривалого часу, часом десятиліттями, чекати соціального житла від держави, а прагнуть придбати нове житло нехай навіть у кредит, але сьогодні.
Зарубіжний досвід свідчить, що обсяг іпотечного житлового кредитування може досягати половини ВВП, у той час як в Росії обсяг іпотеки не перевищує 2,4% ВВП. У середньому тільки близько 10% житла купується по іпотечних кредитах. Значно зросла і інвестиційна привабливість іпотечного ринку. Іпотечного кредитування стає сферою вигідного вкладення коштів, як для банків, так і для їхніх клієнтів. [20, ст.52]
Іпотека - менш ризикований продукт порівняно з іншими видами споживчого кредитування. Статистика така: загальний рівень боргів і неповернень за іпотечними кредитами - приблизно 0,1%, тоді як за іншими видами споживчого кредитування - від 8 до 12%. Число банків, що займаються іпотечним кредитуванням в Росії, наближається до 600.
Іпотечний ринок Росії повинен бути цивілізованими і, як показує досвід розвинених іпотечних ринків, разом з коректною боротьбою за клієнта повинна йти і боротьба за чистоту ряду іпотечних кредитів.
За прогнозами провідних експертів іпотечного ринку, тенденції ринку іпотечного кредитування в Росії такі:
· Стабілізація цін на нерухомість...
