align=top>
За податками
213524
12,7
9
Інші виплати
86295
40,4
10
Зміна грошових коштів (стр1-стр4)
-400
0,2
Для виключення негативних наслідків в оцінці позитивних потоків потрібно визначити:
- не стався Чи приплив грошових коштів за рахунок збільшення короткострокових зобов'язань, що потребують їх погашення (відтоку) в найближчому майбутньому;
- не досягнуть Чи приріст коштів за рахунок розпродажу майна (основних засобів, запасів (крім товарів) і т.д.), що теж не є виробничим результатом;
- скорочуються Чи запаси матеріальних цінностей, товарів, готової продукції тощо Вони повинні відповідати нормативом, виключаючи іммобілізацію (відволікання з обороту у збільшення залишку) або дефіцит.
При зростанні негативного грошового потоку визначають:
- чи немає уповільнення оборотності всіх активів, оборотних коштів;
- чи немає зростання запасів і дебіторської заборгованості;
-своєчасно Чи виплачуються податки і не застосовані штрафні санкції за їх затримку;
- не було Чи тривалої заборгованості з оплати праці та збільшення суми виплат за рахунок минулих періодів.
У разі дефіциту грошових коштів (при негативному чистому грошовому потоці) виявляють причини дефіциту, якими можуть бути:
- низька рентабельність продажів, активів і власного капіталу;
- відволікання (Іммобілізація) грошових коштів у збільшення виробничих запасів, незавершене виробництво, залишки по витратах обігу, вплив інфляції на запаси;
- великі капітальні витрати, не забезпечені відповідними джерелами фінансування, вплив інфляції на капітальні вкладення;
- надмірна частка позикового капіталу (понад 50%) та пов'язані з цим високі суми з оплати відсотків за кредити і позики;
- уповільнення оборотності оборотних активів, що вимагає додаткового залучення грошових коштів в оборот.
Важливим засобом збільшення позитивних потоків є прискорення збору коштів у дебіторів. Але при цьому слід пам'ятати, що надмірні вимоги до покупців, не пов'язані з реальним становищем і можливостями в розрахунках між організаціями, можуть призвести до зниження майбутнього обсягу продажів. Адже в окремих випадках постачальникам доводиться допускати відстрочку у сплаті грошових коштів покупцями для стимулювання попиту на товари постачальників. Для прискорення отримання грошей від дебіторів постачальники надають знижки з цін на товари та послуги, застосовують розрахунки векселями, факторингові розрахунки.
З метою зниження ризику несплати проданих товарів умовою відпуску товарів платнику, має дебіто...
