ерів.
Спеціалізований портфель означає орієнтацію інвестора на вкладення коштів у спеціальні фінансові інструменти (ф'ючерси та опціони).
Портфель короткострокових цінних паперів формується виключно з високоліквідних фондових інструментів, які можуть бути швидко реалізовані. Портфель довгострокових фондів з фіксованим доходом орієнтований на приватні довгострокові облігації (з терміном обігу понад п'ять років). У нього також можуть включатися вкладення в акції інших підприємств. Регіональні та галузеві портфелі включають цінні папери, що випускаються окремими регіонами (як приватні, так і муніципальні), або цінні папери компаній, що беруть участь в даній галузі економіки і забезпечують високу прибутковість по них.
Портфель іноземних цінних паперів передбачає вкладення тільки у фондові інструменти приватних іноземних компаній, що складають основу інвестиційного портфеля.
Слід відзначити, що інвестори в Росії використовують перші три типи портфеля, так як вони є менш ризикованими при виборі інвестиційної стратегії.
За співвідношенню ризику і доходу портфелі поділяються на такі види:
портфель агресивного інвестора. Його мета - отримання значного доходу при високому рівні ризику (Вибираються цінні папери, курс яких істотно змінюється в результаті короткострокових вкладень для отримання високого прибутку);
портфель помірного інвестора. Дозволяє при заданому ризику отримувати прийнятний дохід;
портфель консервативного інвестора. Передбачає мінімальні ризики при використанні надійних, але повільно зростаючих по курсовій вартості цінних паперів. Гарантії отримання доходу не піддаються сумніву, але терміни отримання різні.
В даний час портфельний дохід отримав широке поширення на фондовому ринку Росії. Більшість підприємств використовує цей метод для роботи з приватними інвесторами (зокрема, за слабкого розвитку ринку трастових операцій).
Головну роль при цьому відіграє інформація, однаково важлива для прийняття рішень агентом (Банком) і довірителем (клієнтом). Особливу увагу доцільно приділити динаміці курсових коливань (періодичність і величина середньоквадратичного відхилення), взаємозв'язку змін, що відбуваються ситуації у емітента і курсових коливань фондових інструментів.
Портфельні інвестиції пов'язані з формуванням портфеля і являють собою придбання цінних паперів та інших фінансових активів. Принципами формування інвестиційного портфеля є безпека, прибутковість вкладень, їхній ріст і ліквідність. Головна мета при формуванні портфеля складається в досягненні найбільш оптимального співвідношення між ризиком і доходом.
На думку автора, можна уявити такі етапи формування портфеля цінних паперів:
вибір оптимального типу портфеля;
оцінка прийнятного поєднання ризику і доходу;
визначення первісного складу портфеля;
вибір схеми подальшого управління портфелем.
У роботі по форму...
