йкращих характеристик розглянутих завдань, що мають реальні альтернативи на момент прийняття рішень;
аналіз опису проблеми з позицій адекватності і повноти прийнятих рішень;
створення такої процедури перевірки інформації, яка повинна задовольняти вимогам інтерактивності, т. е. принаймні комп'ютерної її реалізації отримати необхідні рішення.
Зазначеним принципам більшою мірою відповідає індексний і балансовий методи розрахунків, за допомогою яких надається можливість проаналізувати динаміку і структуру найважливіших показників фінансово-господарської діяльності позичальників, визначити потенційний фінансовий стан кожного господарюючого суб'єкта та його здатність щодо забезпечення зворотності кредиту.
Необхідним етапом логічно цілісного процесу взаємодії в системі «позичальник - кредитор» є встановлення основних параметрів позитивного кредитного укладення банку, в якому відображаються: сума кредиту, що підлягає до видачі; термін кредитування; рівень процентної ставки за договором.
У визначенні зазначених кількісних параметрів кредитного договору ключову роль відіграє аналіз грошових потоків підприємства-позичальника в динаміці та прогнозування його доходів на основі теперішніх та майбутніх тенденцій розвитку його економічних інтересів.
При вирішенні цих завдань фахівці стикаються з двома поняттями: «кредитоспроможність» і «платоспроможність».
Платоспроможність - поняття дещо ширше і характеризує можливості підприємства, його здатність своєчасно і повністю погасити всі види зобов'язань по платежах і заборгованості.
Кредитоспроможність - це лише можливість підприємства-позичальника погасити позичкову заборгованість і відсотки по ній банку.
Між цими поняттями є ще одна істотна відмінність. Боргові зобов'язання погашаються за рахунок вільних грошових коштів на рахунках підприємства, а погашення позичкової (кредитної) заборгованості можливе за рахунок інших джерел, наприклад, виручки від реалізації заставленого майна або грошових коштів страхового товариства, депозитних внесків і т. П.
Більш об'єктивна оцінка кредитоспроможності підприємства-позичальника може бути представлена, якщо вона базуватиметься на аналізі наступної системи кількісних і якісних ознак:
фінансове становище клієнта-позичальника;
рівень організації управління;
стан галузі в регіоні, конкурентоспроможність;
характер операції, що кредитується;
досвід роботи банку з конкретним позичальником;
кредитна забезпеченість клієнта.
Особливе значення має оцінка досвіду роботи банку з клієнтом за такими напрямами, як тривалість і міцність взаємовідносин банку з клієнтом, кількісні параметри операцій банку з даним клієнтом за видами кредитних продуктів, кредитна історія, та ін.
Для розрахунку фінансових коефіцієнтів цілком достатні показники балансу. У деяких випадках вони доповнюються даними фінансових звітів підприємств.
Оцінка платоспроможності банками та іншими інвесторами здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Перша група (А1) включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі, як готівка і короткострокові фінансові вкладення.
До другої групи (А2) відносяться швидко реалізовані активи: готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість.
До третьої групи (А3) відносяться виробничі запаси і незавершене виробництво.
Четверта група (А4) - це важкореалізовані активи, куди входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво.
Відповідно, на чотири групи розбиваються і зобов'язання підприємства:
П1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали);
П2 - середньострокові зобов'язання (короткострокові кредити банку);
П3 - довгострокові кредити банку і позики;
П4 - власний капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо: А1 gt; П1; А2 gt; П2; А3 gt; П3; А4 lt; П4.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів за певні періоди дозволяє встановити тенденції в ст...
