ітності не може дати повну характеристику позичальника, так як вона не завжди відповідає дійсності (у організації може вестися управлінський облік) або ж зовсім відсутня у організацій, що перебувають на спрощеній системі оподаткування (дана проблема особливо актуальна для підприємств малого бізнесу) .
У російській практиці найбільш прийнятною областю застосування дискримінантних моделей представляється міжбанківський ринок в силу його галузевої однорідності і більш високою звітної дисципліни.
Незважаючи на всю точність своїх прогнозів, дискримінантні моделі не можуть надати банкам повну картину про стан контрагента. Тому для обліку таких характеристик, як кредитна історія, репутація, якість менеджменту тощо, необхідне створення якісно іншої моделі, що отримала узагальнену назву "рейтингова модель оцінки позичальника". p align="justify"> Саме рейтингові моделі оцінки позичальника і відносяться до другої групи західних моделей.
Система внутрішніх кредитних рейтингів дозволяє більш об'єктивно оцінювати не тільки фінансовий стан позичальника та галузі економіки, до якої він належить, але і визначати можливості самого банку-кредитора при прийнятті ним рішення про видачу позики.
На практиці використовуються різні класифікаційні шкали, що налічують, як правило, від 5 до 10 і навіть 12 градацій ризику. Для цих цілей розробляються вельми складні моделі зі значною кількістю критеріїв оцінки на основі множинного дискримінантного аналізу. Незважаючи на те що кожен банк встановлює критерії оцінки індивідуально, як правило, всі вони керуються такими показниками, як:
оцінка зовнішнього середовища контрагента (стан галузі, в якій контрагент здійснює свою діяльність, займана частка на ринку, географія операцій та ін);
оцінка якості управління (досвід, компетентність, репутація і ділові якості керівника);
кредитна історія (тривалість взаємовідносин позичальника з кредитними організаціями, своєчасність виконання зобов'язань);
характеристики кредитного продукту (термін, сума, процентна ставка, комісії, вид і сума забезпечення);
аналіз бухгалтерської звітності та основних фінансових коефіцієнтів (рентабельність, оборотність, співвідношення власних і позикових коштів, аналіз грошових потоків).
Кожен з компонентів рейтингової моделі (додаток 2) являє собою окремо взятий напрям дослідження одного або кількох аспектів діяльності позичальника і оцінюється за певною шкалою, як правило, п'ятибальною. Оцінка проводиться за допомогою методу фінансових коефіцієнтів, методу експертного аналізу, статистичних методів. p align="justify"> Кінцевий показник може бути і адитивної, і інтегральною величиною, що представляє певну кількість балів. Позичальник отримує кредитний рейтинг в залежності від того, в який діапазон п...
