для которого залучаються кошти від довготерміновіх інвесторів. Залучення коштів здійснюється за помощью размещения среди потенційніх інвесторів довготерміновіх облігацій, забезпечених гарантією держави та заставою позічальніків.
За цієї моделі коммерческий банк Виступає в роли посередника между Державним агентством з іпотечного кредитування та позичальником, что, Звичайно ж виробляти до Збільшення вартості кредиту для позичальника.
Альо водночас дана модель є більш БЕЗПЕЧНА для інвесторів, оскількі повернення ї коштів забезпечується гарантією держави та заставою майна позичальника.
П ятою моделлю є кредитування через Іпотечний банк. Це класична схема іпотечного кредитування, что застосовується у різніх странах та на підставі якої працює більшість іпотечніх програм.
Розрізняють дві види организации системи іпотечного кредитування в межах даної моделі залежних від функцій учасников іпотечного Сайти Вся: модель депозитного інституту та модель іпотечної Компанії.
Модель депозитного інституту Полягає в тому, что позичальник винен накопічіті на житловому Накопичувальний Рахунку в банку відповідно до Фінансової політики банку 30-50% вартості нерухомості течение 1-2 років и только после цього вінікає право на Отримання кредиту для фінансування части житла, что залиша. Дана модель, як правило, Включає трьох учасников: Іпотечний банк, покупця житла та продавця житла. Альо вон может доповнюватісь іншімі учасниками, если покупець має право на Отримання субсидії від держави або ВІН є власником державного житлового сертифіката.
Джерелом коштів для Здійснення кредитування за даною моделлю є їх Залучення від різного роду інвесторів.
Модель іпотечної Компанії відрізняється від попередньої тім, что іпотечні Компанії або банки фінансуються за рахунок власного Капіталу або терміновіх позик. Смороду видають іпотечні позики та обслуговують їх. Альо Виданих позики компанія (банк) продає третій особі - інвестору (оператору вторинно іпотечного Сайти Вся). Отрімані кошти іпотечні Компанії далі Використовують для Надання НОВИХ позик, отрімуючі прибуток від зборів за надання кредитів та їх обслуговування. Оскількі в Україні на сегодня спеціалізованіх іпотечніх банків НЕ існує, то использование даної моделі поки що Неможливо.
Окремо слід віділіті шосту модель, якові передбачається використовуват согласно з Проектом Закону України «Про іпотечне кредитування та факторингові Операції з консолідованім Іпотечним Боргом» [8]. Даній проект предполагает Залучення коштів для іпотечного кредитування путем емісії іпотечніх сертифікатів.
согласно з проектом Вказаною Закону [8] коммерческий банк надає кредити під заставу нерухомості за рахунок вільніх коштів, потім реформує у неподільну суму зобов язання боржників за кредитні угідь, тобто створює консолідованій Іпотечний борг. Одночасно з Реформування створюються відповідні іпотечні кулі. До таких іпотечніх пулів включаються іпотекі, что забезпечують виконан зобов язань боржників за іпотечнімі кредитами, реформованімі у відповідній консолідованій Іпотечний борг.
После цього банк - перший кредитор, Який реформував зобов язання боржників у консолідованій Іпотечний борг, або Інший банк чі Інша фі?? Ансова установа - другий (Наступний) кредитор, Які Придбай право вимоги за таким Борг, могут віпускаті іпотечні сертифікати, Які забезпечуються зобов язаннями боржників за кредитні угідь, реформованімі в консолідованій iпотечній борг, Які в свою черго забезпечені іпотеками.
Іпотечні сертифікати підлягають вільному обігу, тобто могут буті розміщені среди юридичних та фізичних осіб и вільно продавати та купуватісь на біржовому та позабіржовому Сайти Вся за ринковий цінамі, а такоже обертатісь в других операціях, что НЕ суперечать умів випуску.
У опісаній моделі комерційні банки зможуть віступаті як в роли кредіторів, так и в роли інвесторів (покупців іпотечніх сертифікатів).
Впровадження даної моделі спріятіме Розширене кола учасников іпотечного Сайти Вся та розподілу Ризиків іпотечного кредитування среди ціх учасников.
Отже, ми розглянулі Шість моделей іпотечного кредитування, Які Вже Використовують або могут буті вікорістані в Україні. На наш погляд, чи не нужно зосереджуватісь на застосуванні однієї або кількох окремо взятого моделей, а впроваджуваті поступово всі Можливі варіанти, Які будут доповнюваті одна одного и дозволяти діяті на іпотечному Сайти Вся широкому колу учасников. При цьом комерційні банки віконуватімуть роль кредіторів, інвесторів та посередників іпотечного Сайти Вся, тобто розшірять коло своих операцій, а, отже, й отрімають Нові джерела доходів.
Комплексне использование різніх моделей іп...
