еллю Вищі порівняно З першого виглядом. Це зумовлено тім, что ціна кредитних ресурсов покладів від ситуации на Фінансовому Сайти Вся, а вона змінюється в залежності від рівнів процентних ставок за залученням депозитами. По-одному, дана модель має Ризик относительно Зміни величини процентної ставки в часі, что может прізвесті або до Збільшення витрат позичальника (це підвіщіть Ризик неповернення кредиту) або до Зменшення доходів кредитора. По-Третє, за даної моделі підвіщується Ризик неповернення кредиту через складних оцінку кредітоспроможності позичальника, оскількі найчастіше клієнт НЕ має кредитної історії (невідомо, як ВІН погашається Ранее отрімані кредити); або ж истории относительно вкладання коштів на депозит. Альо, незважаючі на всі віщезазначені Недоліки, дана модель на сегодня найпошіреніша в мире, особливо в странах з невісокім рівнем розвитку Сайти Вся ЦІННИХ ПАПЕРІВ.
Наступний, третій, є модель грошової позики через некомерційну організацію. Дана модель відрізняється від попередньої тім, что вместо іпотечніх банків в процессе кредитування вагітн доля спеціалізована некомерційна організація, например, Державний фонд сприяння молодіжному житловому будівництву. І того покупець Виступає позичальником не банку, а фонду. Завдання цього фонду є акумуляція бюджетних та позабюджетніх джерел фінансування та кредитування населення через уповноважений банк. Збільшення кількості учасников в процессе кредитування дозволяє розділіті ризики, что вінікають при іпотечному кредітуванні. Переваги фонду у порівнянні з комерційним банком полягають в тому, что фонд не Здійснює Банківських операцій, ВІН НЕ Залучає кошти на вклади, а може використовуват только Власні засоби та надані Йому Цільові кредити. І хоча це зніжує его фінансові возможности, перевага его в тому, что ВІН НЕ зобов язаний Здійснювати обов язкове Резервування коштів в Національному банку, что є по суті спеціфічнім банківськім ПОДАТК [40, c. 38].
У даній моделі іпотечного кредитування житлового будівництва бере активну участь бюджет путем віділення коштів для Державного фонду сприяння молодіжному житловому будівництву та Надання податкових пільг учасникам іпотечного ринк. Комерційні банки залучають вклади під конкретно про єкт будівництва. Отже, кредитування здійснюється з двох джерел: за рахунок фонду та з коштів банку. Так само пропорційно смороду розділяють и Ризик неповернення кредиту.
Схема кредитування через некомерційну організацію принципова НЕ відрізняється від класичної схеми іпотечного кредитування, Різниця только в тому, что в даного випадка кредитором є фонд, а покупець его позичальником.
За даною моделлю кредитування проводитися согласно з програмою Надання квартир Молода сім ям. Відповідно до Постанови Кабінету міністрів України №584 від 29.05.2001 р. кредит надається терміном до 30 років сім ям, в якіх чоловік та дружина НЕ старші 30 років, або одиноким громадянам ВІКОМ до 28 років, сім ям без дітей - під 3% річніх, без нарахування процентів - сім ям з однією дитиною, а если сім я має двох дітей, то держава погашає Їй відразу 25% кредиту, при наявності трьох и более дітей держава погашає 50% кредиту [49].
Наступний, четвертий, видом є розшірено-Відкрита (дворівнева модель). Дана модель пов язана Із створеня на Рівні держави агентства з іпотечного житлового кредитування, Пожалуйста формує Механізм рефінансування виданя іпотечніх кредитів помощью емісії та обігу облігацій.
Сутність даної моделі Полягає в тому, что государственное агентство з житлового іпотечного кредитування Залучає кошти інвесторів путем емісії та продаж облігацій, погашення якіх забезпечується державою, i передает отрімані Грошові кошти комерційним банкам для Надання іпотечніх кредитів. Комерційні банки за рахунок ціх коштів кредітують своих КЛІЄНТІВ, отрімуючі від останніх як заставу право власності за на житло, что будується.
Основою даної моделі є использование «розшіреної Відкритої моделі відтворення іпотечного бізнесу» або ще так званої «американской моделі іпотекі», яка працює Виключно в условиях:
) стабільної економіки;
) надiйної кредитно-фiнансової системи;
) високорозвинутих фондового Сайти Вся;
) економічно активне та освіченого населення, что вільно и самостійно оперує фінансовімі інструментами;
) Сильної ПІДТРИМКИ держави, дере за все як гаранта незмінності та довготрівалої стійкості отношений, Які прітаманні іпотеці.
У Україні, звічайна, Жодний з вищеперерахованих факторів немає и не буде в найближче Майбутнього. Тому использование даної моделі Неможливо. Дана модель опірається НЕ только на первинний ринок іпотечніх кредитів та отношения «банк - позичальник», а й на вторинно ринок іпотечніх кредитів, ...
