самостійним пошуком і відбором інвестиційних проектів у сфері малого підприємництва (те ж можна сказати і про інших фінансово-кредитних інститутах). Що стосується видачі малим підприємствам кредитів на реалізацію промислових проектів під гарантії урядових органів, то подібного роду механізми поки ще зовсім не відпрацьовані.
третє, в контингент потенційних організаторів і інвесторів малого промислового підприємництва входять, думається, самі малі та середні підприємства, функціонуючі як у сферах торгівлі і посередницьких послуг, так і безпосередньо у виробництві. У силу інтенсифікації конкуренції та природного посилювання зовнішніх умов функціонування малі підприємства в цих сфери виявляють прагнення до диверсифікації, розширенню профільності, перекладу інвестиційних потоків в нові галузі. У цьому плані виробнича сфера починає представляти для розглянутих потенційних інвесторів істотний інтерес.
** *
Упродовж останніх років розвиток системи довгострокового житлового іпотечного кредитування відбувалося в досить складній економічній ситуації, вирішальний вплив на яку зробила фінансова криза 1998 року. Лише до початку 2000 року намітився ряд позитивних тенденцій і передумов для розвитку системи іпотечного кредитування. У великих російських містах, регіонах та окремих комерційних банках почали розроблятися і реалізовуватися різні житлові програми, спираються на діючу правову базу в області іпотеки. Проте досвід реалізації цих програм показує, що ринок іпотечних кредитів розвивається повільно. Незважаючи на певні позитивні зрушення довгострокове іпотечне кредитування все ще не стало стабільним самостійним бізнесом для російських комерційних банків.
Вивчення та аналіз основних проблем з якими стикається банки при іпотечному кредитуванні показує, що основною проблемою є відсутність довгострокових, достатньо дешевих джерел кредитних ресурсів, які забезпечували б можливість видавати безперервно іпотечні кредити населенню в необхідних масштабах. p> Світовий досвід показує, що вирішення проблеми створення надійної і ресурсної бази в російських умовах може бути вирішено шляхом прийняття федерального закону В«Про іпотечні емісійних цінних папери В», а також передбачені в законі про іпотеку можливості оформлення заставної при іпотеці в силу закону.
Якби найближчим час вдалося б прийняти і впровадити в практику ось два позначених способу появи довгострокових ресурсів, то це, природно, дало б можливість створити вторинний ринок іпотечних кредитів, на якому б інвестори могли вкладати свої кошти довгі й дешеві і, таким чином, можна було б організувати замкнуту систему видачі іпотечних кредитів і продаж їх інвесторам з метою поповнення кредитної та ресурсної бази банків, що видають ці іпотечні кредити. Банки дуже вітають і чекають появи закону про зовнішні емісійних цінних паперах, оскільки це, напевно, буде зараз проривної так момент, зв'язуючий ринок нерухомості з фондовим ринком.
Також до істотним причин стримуючим розвиток іпотеки в Росії є: невирішеність низки правових питань, пов'язаних не тільки з введенням нового федерального закону В«Про іпотечні емісійних цінних паперахВ»; високі кредитні та процентні ризики; відсутність довгострокових і відносно дешевих ресурсів; недостатньо високий рівень доходів і відсутність достатніх накопичень населення, економічна нестабільність підприємств-роботодавців, нерозвиненість інфраструктури іпотечного ринку, що дозволяє підвищити надійність системи довгострокового житлового кредитування і створити передумови для залучення інвестицій у цю сферу.
Дуже важлива проблема, на мій погляд, в плані створення мережі та розвитку взагалі іпотеки широкомасштабної - це підготовка кадрів. Сьогодні, по суті справи, цим ніхто не займається. Трошки ми займаємося, трошки інші займаються, а якийсь такої цілеспрямованої, системної роботи у даному випадку немає. І для того, щоб іпотека насправді стала таким широким явищем в Росії, мені здається, або Агентство з іпотечного житлового кредитування повинна взяти на себе функцію ось цього координатора, тобто не тільки займатися рефінансуванням, а й іншими проблемами, пов'язаними з інформаційним забезпеченням всієї діяльності, пов'язаними з підготовкою кадрів і так далі, або якийсь федеральний центр,
Всі ці завдання безумовно повинні бути вирішені найближчим часом. Перш за все, повинна бути розроблена федеральна програма розвитку іпотечного кредитування в Росії. Необхідно завершити створення цілісної законодавчої бази, пов'язаної зі угодами у житловій сфері, і відповідно забезпечити реалізацію прийнятих законів на території всіх суб'єктів Російської Федерації.
Таким чином, для розвитку іпотечного кредитування в Росії повинна бути створена відповідна інфраструктура з необхідним правовим забезпеченням, так як це дозволить зробити значний крок вперед у вирішенні житлової проблеми.
Створення та розвиток іпотечного кредиту...
