і та інші фінансові фонди є основними держателями таких облігацій. Наприклад, жоден покупець датських іпотечних облігацій ніколи не мав збитків через неплатоспроможність емітента.
Іпотечні банки ЄЕС діють відповідно до загальних норм ЄС для кредитних установ. Це стосується таких центральних питань, як розрахунок і поняття власних коштів банку, зважена за ступенем ризику оцінка активів. Крім того, національні законодавства містять норми, спрямовані на обмеження ризику потенційних збитків іпотечних банків при невиконанні позичальником своїх зобов'язань і відповідно ризику за випущеними облігаціями.
Існує дві системи організації іпотечного кредитування:
1. у Швеції, Данії кредити та завдатки розділені. Державна реєстрація необхідна тільки для застав, а розмір кредиту в органах реєстрації прав на нерухомість не фіксується. Це спрощує процедуру і перекладає на іпотечні банки турботу про поверненні виданих позик;
2. в Німеччині державної реєстрації підлягає не тільки заставу, але і отриманий кредит. У міру виплати суми розмір кредиту зменшується. p> У Німеччині іпотечні банки є кредитними інститутами, що відображено в Законі про кредитні операціях, який для всіх кредитних інститутів Німеччини є основним законом, і в Законі про іпотечні банках - спеціальному законі для приватноправових кредитних інститутів. Їх основними завданнями та угодами відповідно до останнім законом є:
В· заставу земельних ділянок (всередині країни) і його забезпечення через встановлення іпотеки над земельною ділянкою;
В· емісія іпотечних заставних на підставі придбаних іпотек;
В· надання кредитів вітчизняним корпораціям і установам громадського права або третім особам за умови, що гарантами виступають ці корпорації;
В· емісія комунальних боргових зобов'язань (заставних).
В· Згідно даного закону, іпотечні банки мають право здійснювати деякі побічні і допоміжні угоди:
В· надання кредиту, що перевищує 60% граничної вартості земельної ділянки;
В· розміщення капіталовкладень, отримання вкладів, зберігання та управління цінними паперами;
В· участь в інших угодах або певного розміру пайова участь у діяльності інших підприємств, якщо це служить вирішенню основних завдань іпотечного банку;
В· розміщення вільних коштів в інших банках або скуповування власних цінних паперів.
Що стосується фінансової політики, що проводиться іпотечними банками, то зазначеним законом їм відведена посередницька та трансформаційна функція. Завданням банків є залучення вільного, що шукає вкладення приватного капіталу і засобів інституційних вкладників (наприклад, страхових компаній) для довгострокового рефінансування. Залучений таким чином капітал використовується для кредитування приватних осіб і житлово-комунального господарства, підприємств промисловості та сільського господарства так, щоб вкладнику (держателю заставних) була гарантована можливість отримання своїх грош...
