виплати кредиту.
Розвиток даної моделі організації житлового кредитування передбачає наявність ринку, на якому продаються вже видані іпотечні заставні. Американська модель іпотечних емісійних компаній привертає багато банків у зв'язку з тим, що дає принциповий підхід до вирішення проблем дефіциту довгострокових фінансових ризиків.
Характерною рисою усічено-відкритої і розширеної відкритої моделей є те, що вони являють собою чисто ринкові схеми іпотеки. Масштаб і баланс попиту та пропозиції грошей в їх рамках в основному регулюються двома ключовими і взаємопов'язаними показниками: банківським відсотком по позиках і ціною кредитних ресурсів, яка визначається прибутковістю цінних паперів, що розміщуються на вторинному ринку, а також ставками відрахувань на оплату послуг усіх професійних учасників іпотечного ринку, включаючи страхові компанії.
2.2 Іпотека в країнах Зарубіжної Європи
В даний час іпотека в країнах ЄЕС є потужним чинником розвитку економіки. У країнах ЄЕС до 80% всіх застав є іпотечними. Відсоток за іпотечний кредит істотно нижче, ніж за інші види банківських кредитів.
Іпотечний кредит, як правило, видається на термін 15-40 років. Відсоток кредиту фіксується тільки на термін від 2 до 5 років. Цей відсоток залежить від стану економіки і встановлюється фактично щомісяця. У Швеції в 1994р. відсоток дорівнював 12%, в 1996р. - 7-8%. p> У країнах ЄЕС діють державні системи оцінки та переоцінки об'єктів нерухомості. Прийнято, що кадастрова (нормативна) вартість об'єкта дорівнює приблизно 75% від його ринкової вартості. Переоцінка всіх об'єктів проводиться раз на 5-6 років. Щорічно вартість об'єктів індексується на величину інфляції.
Кадастрова оцінка вартості нерухомості є основою для нарахування податку на нерухомість і для визначення розміру іпотечного кредиту. Залежно від стану економіки відбуваються коливання вартості об'єктів нерухомості. Відомі випадки, коли вартість об'єктів нерухомості ставало нижче виданого під них кредиту. Падіння вартості об'єкта через фізичної амортизації або морального старіння - один з видів ризиків іпотечного банку. Тому в договорі іпотечного кредиту обумовлюються вимоги до утримання та експлуатації об'єкта нерухомості. Необхідною умовою розвитку системи іпотечного кредитування є законодавчі норми про примусовий продаж (відчуження) об'єктів нерухомості в необхідних випадках. Якщо позичальник не сплатив і не повернув кредит, механізм примусового продажу дає можливість кредитору швидко вступити у володіння власністю. Як правило, іпотечний банк відразу передає нерухомість спеціалізованим структурам для її продажу.
Іпотечні банки отримують кошти для видачі кредитів не шляхом залучення депозитів, а шляхом випуску спеціальних іпотечних облігацій (заставних). Ці облігації, як правило, вважаються високонадійними і ліквідними цінними паперами. Тому держава, страхові компанії, пенсійн...
