ансує оборотні кошти не тільки за рахунок позикових джерел, а й за рахунок короткострокових. Суть стратегії кредитування на підприємстві ВАТ «Янтарний Ювелірпром» зводиться до наступних етапів:
Аналіз залучення і використання кредитних (позикових) коштів у попередньому періоді. Проведемо даний аналіз з метою виявлення обсягу, складу і форм залучення позикових коштів підприємством за 2008 - 2010 рр.. Основну частку короткострокових зобов'язань підприємства займає кредиторська заборгованість перед постачальниками та підрядниками. У 2008 р. сума заборгованості становила 21374 т.р., в 2009 р. - 24795 тис. руб. і в 2010 р. 24811 тис. руб. Далі за питомою вагою у загальній сумі короткострокових пасивів присутні позики і кредити. Вони в динаміці за ряд років знижуються до 2009 року, а потім расту. Це обумовлено поява в кредитному портфелі ВАТ «Янтарний Ювелірпром» нових видів короткострокових кредитів від ВАТ «Альфа-банк».
Таблиця 12. Склад короткострокових зобов'язань підприємства
Короткострокові обязательства200820092010тис. руб.тис. руб.тис. руб.Займи і кредиты1125982389352Кредиторская заборгованість, в. т.ч.262182479531552поставщікі і подрядчики213741793224811задолженность перед персоналом225930953991задолженность перед державними позабюджетними фондамі259308383задолженность з податків і сборам224033702321прочіе кредітори869046резерви майбутніх расходов706718718Ітого702627412941622
Як бачимо, зобов'язання в динаміці тільки ростуть. Серед заборгованості переважає заборгованість перед постачальниками та підрядниками, з податків і зборів, перед персоналом, перед позабюджетними фондами і перед іншими кредиторами (представлено в порядку убування суми заборгованості). У цілому аналіз структури позикових коштів показав, що на підприємстві переважає «спокійна» заборгованість (від покупців). Можна сказати, що для ВАТ «Янтарний Ювелірпром» дане положення вигідно, так як кредиторська заборгованість може бути використана в якості тимчасового джерела фінансування (або джерела покриття дефіциту оборотних коштів).
Визначення цілей залучення кредитних коштів у майбутньому періоді. Для ВАТ «Янтарний Ювелірпром» в 2011 році основними цілями залучення коштів є:
поповнення необхідного обсягу постійної частини оборотних активів, так як неможливо профінансувати оборотний капітал повністю за рахунок власних коштів.
формування відсутнього обсягу інвестиційних ресурсів для реконструкції і модернізації існуючого обладнання в цехах власного виробництва, а також для закупівлі нового обладнання.
забезпечення соціально-побутових потреб своїх працівників, зокрема, на розвиток і навчання персоналу, а також на виплату матеріальної допомоги співробітникам.
Визначення граничного обсягу залучення кредитних коштів.
Граничний обсяг на підприємстві не встановлюється, тому що не розраховується фінансовий важіль. Але, відповідно до ринкових потребами приріст позикових коштів не повинен перевищувати погашених зобов'язань торік, о є, в ідеалі кредиторська заборгованість повинна знижуватися. Так, на 2011 рік можна порахувати, що граничний обсяг кредитів для ВАТ «Янтарний Ювелірпром» не повинен перевищувати 1114 тис. руб.
Визначення складу основних кредиторів і оцінка вар...
