адемо в MS Excel динамічну таблицю, в якій буде проводитися розрахунок мінімального ризику портфеля при кожному заданому співвідношенні часток кожного активу в портфелі:
В
Далі, підставляючи різні значення в полі В«Прибутковість портфеляВ» за допомогою інструменту В«Пошук рішенняВ» визначаємо різні співвідношення паперів у портфелі і відповідний рівень ризику портфеля:
В
Отримаємо наступні значення:
Прибутковість
Ризик
Частка акцій А
в портфелі
Частка акцій В
в портфелі
0,28
0,25
1,00
0,00
0,35
0,43
0,95
0,05
0,50
1,27
0,84
0,16
0,70
3,37
0,69
0,31
1,00
8,65
0,47
0,53
1,20
13,57
0,32
0,68
1,40
19,63
0,17
0,83
1,50
23,08
0,10
0,90
1,60
26,81
0,02
0,98
Ефективна межа Марковіца для портфеля з акцій А і У графічно прийме вигляд:
В
Рис.3
Задача 11.
Є такі дані про ризик і прибутковості акцій В«АВ», В«ВВ» і В«СВ».
Акція
Прибутковість
Ризик ( s i < b>)
Ковариация
А
0,0...
