, але в умовах відсутності ефективних іпотечних моделей, посилення вимог Агентства з іпотечного житлового кредитування (АІЖК ), стагнації на ринку нерухомості та інших кризових ризиків надання державних коштів банкам виявилося неефективним, оскільки надані кошти не доходять до кінцевого споживача, не потрапляють в реальну економіку, що призводить до подальшого посилення кризових явищ.
Одним з виходів зі сформованої ситуації є спроба банків створити нові, антикризові або альтернативні іпотечні моделі, які є сумішшю американської та німецької моделі іпотечного кредитування. Сутність їх полягає в попередньому накопиченні потенційним позичальником протягом декількох років початкового внеску (або частини кредиту) з подальшим наданням банком звичайного іпотечного кредиту зі зниженою ставкою. У даній моделі велика ймовірність ризику для населення залишитися просто потенційним позичальником.
Перспективи іпотечного ринку
Як стверджують аналітики найбільших російських банків та іпотечних брокерів, перспективи розвитку іпотечного кредитування в Росії безпосередньо пов'язані з тим, як буде розвиватися світова криза. Більшість експертів сходяться на думці, що істотних змін у вітчизняному іпотечному кредитування має сенс чекати не раніше, ніж через півтора-два роки. Це насамперед пов'язано з кредитними можливостями банків, а також зі ступенем довіри кредиторів і позичальників до поточної економічної ситуації. Рівень інфляції і матеріальне благополуччя населення мають визначальне значення для відродження іпотеки.
Як вважають аналітики, у разі вдалого розвитку світової фінансової ситуації, в Росії знову буде популярним житлове кредитування населення, а також комерційна іпотека, використовувана для розвитку підприємств.
Велике майбутнє бачиться за земельною іпотекою та іпотекою водних і повітряних суден.
Чинне в Росії законодавство юридично забезпечує можливість набуття різних видів нерухомого під заставу. Так, наприклад, законом поряд з іпотекою житлових приміщень передбачається іпотека земельних ділянок, будівель і споруд, повітряних і водних судів. [21, ст.56]
Розвиток іпотеки неможливо без тих чи інших форм державної підтримки:
прийняття нормативних правових актів;
оптимальне оподаткування;
вдосконалення проектування і технологій будівництва;
державні гарантії, що сприяють залученню позабюджетних коштів у житлову сферу;
адресні житлові субсидії громадянам.
Дійсно, будівельний комплекс країни в змозі збільшити обсяги житлового будівництва лише в 2,5-3 рази, в той час як платоспроможний попит на житло за рахунок введення механізмів іпотечного кредитування збільшиться не менш ніж у 5 разів.
Тому без державного регулювання це житло буде викуплено громадянами з високими доходами.
Аналіз доходів населення і сформованих цін на ринку житла показує, що сьогодні (без іпотечного кредитування) лише 1-1,2% населення володіють платоспроможним попитом для придбання житла; ще 0,3-0,5% населення забезпечуються житлом за рахунок коштів бюджетів усіх рівнів.
Розвиток масового іпотечного кредитування (без будь-якої державної підтримки) збільшує платоспроможний попит населення в 5-6 разів для придбання житла за соціальним нормами і в 10-12 разів - для поліпшення житлових умов.
У той же час на ринку житла спостерігається гострий дефіцит пропозиції. Існуючий вторинний ринок житла не може бути основою масового іпотечного кредитування, оскільки житловий фонд в Російській Федерації катастрофічно старіє. Значною мірою він уже не відповідає сучасним уявленням про комфортність. Тим більше не буде відповідати їм через 10-15 років. Це веде до зниження ліквідності застави і є істотним чинником, знижувальним надійність іпотечних цінних паперів.
У країнах, де розвинене іпотечне кредитування, держава не тільки створює законодавчо-нормативну базу, але так чи інакше активно бере участь в якості суб'єкта іпотечних відносин. На етапі формування іпотечної політики для Росії дуже важливо врахувати регіональний аспект і специфіку державного устрою, яка полягає в його трьох рівнях: федеральний, субфедеральних і муніципальний.
У рішенні державою завдань, пов'язаних з макроекономічною, соціальної та кредитно-грошовою політикою, багато в чому допоможе іпотечне кредитування. Воно може виступити потужним антиінфляційним механізмом, що перешкоджає зростанню цін на споживчому ринку, так як відверне кошти населення з поточного споживання у сферу заощаджень для придбання квартири. З іншого боку, у міру розвитку іпотечного кредиту, зростання забезпеченості населення...
