го вкладення грошових коштів. У зарубіжній практиці фінансового менеджменту флоут є одним з ефективних інструментів управління залишком грошових активів компаній і фірм;
скорочення розрахунків з контрагентами готівкою. Готівкові грошові розрахунки збільшують залишок грошових активів організації і скорочують період використання власних грошових активів на термін проходження платіжних документів постачальників;
збільшення за узгодженням з постачальниками термінів надання організацією товарного (комерційного) кредиту;
заміни придбання довгострокових активів, що вимагають оновлення, на їх оренду (лізинг);
реструктуризації портфеля отриманих фінансових кредитів шляхом переведення короткострокових їх видів у довгострокові.
Результати цього напрямку оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою коефіцієнта кореляції, який у процесі оптимізації повинен прагнути до 1.
. Максимізація чистого грошового потоку.
Цей напрямок оптимізації є найбільш важливим і відображає результати попередніх її етапів. Зростання чистого грошового потоку забезпечує підвищення темпів економічного розвитку організації на принципах самофінансування, знижує залежність цього розвитку від зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів, забезпечує приріст ринкової вартості організації.
Підвищення суми чистого грошового потоку організації може бути забезпечено за рахунок здійснення наступних основних заходів:
зниження суми постійних витрат;
зниження рівня змінних витрат;
здійснення ефективної податкової політики, що забезпечує зниження рівня сумарних податкових виплат;
здійснення ефективної цінової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності;
використання методу прискореної амортизації використовуваних організацією основних засобів;
скорочення періоду амортизації використовуваних організацією нематеріальних активів;
продажу невикористовуваних видів основних засобів і нематеріальних активів;
посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.
Результати оптимізації грошових потоків організації отримують своє відображення в системі планів формування і використання коштів у майбутньому періоді.
Для того щоб система управління працювала в режимі попередження небажаних ситуацій, а не в режимі виправлення наслідків, необхідно оперативно стежити за формуванням кожного показника, своєчасно виявляти можливі відхилення. Це визначає значення оперативного аналізу в цілому, і грошових потоків організації зокрема. Щодо грошових потоків значення оперативного аналізу посилюється ще й тим, що грошові кошти є самими мобільними активами організації. Вони пов'язані майже з усіма фінансово-господарськими процесами, що відбуваються в організації, тому, щоб не допускати істотних відхилень планових показників від реального стану грошових потоків, ці показники необхідно періодично (іноді й досить часто) уточнювати. Обов'язковою умовою для проведення оперативного аналізу є наявність плану.
З усіляких планів грошових потоків одним з найдосконаліших і надійних визнається платіжний календар. Пояснюється це тим, що реалістичний прогноз грошових коштів можна скласти тільки на відносно короткий проміжок часу, оскільки чинників, що впливають на надходження і виплату грошових коштів, багато, вони комплексні і не можуть бути оцінені за межами короткого відрізка часу.
Слід зазначити, що конкретний період часу, на який повинен складатися платіжний календар, однозначно не визначений. Як зазначає Е. Хелферт: «Вибір тимчасових інтервалів, які охоплюються грошовим бюджетом, залежить від природи фірми та умов її комерційної діяльності. Якщо зміни за день швидше за все будуть більшими, наприклад, в банківській справі, необхідно скласти план-прогноз на кожен день. В інших випадках достатньо щотижневого, щомісячного або навіть щоквартального прогнозів »[11, с.149].
Максимальний термін, який розглядається як можливий для складання платіжного календаря - один рік з поквартальною або помісячною розбивкою. В умовах економічної нестабільності в країні платіжний календар доцільніше складати на один квартал з помісячною розбивкою і її деталізацією по днях.
Платіжний календар являє собою кількісне вираження очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за певний період часу у розрізі їх конкретних статей з виділенням часових параметрів.
Бюджетування грошових коштів (складання платіжного календаря) дозволяє визначати...
