ж порційність надання кредиту.
Інша система заснована на оформлення заставної на наявну нерухомість і отриманні під неї кредиту на нове будівництво.
Існують системи іпотечного кредиту, які передбачають поряд з банківським кредитом під заставну використання ряду додаткових джерел фінансування. У Зокрема, приватизаційних сертифікатів, дотацій муніципалітетів, фінансових коштів підприємств і громадян, додаткових кредитів банку під додаткові заставні на земельну ділянку, дачу, гараж та іншу нерухомість.
Можливе укладання контракту через посередницьку фірму чи аукціон на купівлю-продаж наявної нерухомості з відстрочкою передачі прав власності на неї на строк нового будівництва, що дозволяє фінансувати нове будівництво за рахунок виручки від ф'ючерсної продажу нерухомості. При цьому знижуються комерційні ризики, пов'язані з нестабільністю цін на будівництво.
4. Аналіз зарубіжної практики іпотечного кредитування показує, що основний акцент при розробці нових інструментів залучення капіталу робиться на забезпеченні надійності інвестицій. Активну участь у цьому беруть державні структури, гарантуючи інвесторам повернення коштів і в той же час забезпечуючи доступний кредит деяким категоріям позичальників. Держава відіграє помітну роль у організації вторинного ринку цінних паперів, забезпечених закладеним майном. Для забезпечення нормального і безкризового функціонування вторинного ринку іпотечних цінних паперів державні інститути приймають на себе частину ризиків, а також надають активну допомогу кредитним установам в проблемних ситуаціях.
5. Спираючись на досвід ринково розвинених країн, державні спеціалізовані структури, в яких взяли на себе ініціативу у становленні іпотечного кредитування, в Росії необхідно всіляко підтримувати нещодавно створене Агентство іпотечного кредитування, яке буде сприяти розвитку ринку довгострокового іпотечного житлового кредитування за допомогою:
В· ініціювання створення вторинного ринку житлових іпотечних кредитів, що надаються російськими комерційними банками;
В· стандартизації порядку надання, оформлення та обслуговування житлових іпотечних кредитів з метою зниження кредитних ризиків і забезпечення високого ступеня надійності цінних паперів, що випускаються Агентством;
В· впровадження надійних процедур і правил ведення іпотечного кредитування шляхом надання технічної допомоги організаціям, що здійснюють іпотечну діяльність, і навчання фахівців.
6. У світовій практиці проблема залучення банками коштів для довгострокових іпотечних кредитів вирішується в основному в рамках двох основних моделей: депозитарної моделі інституту (основним джерелом коштів якого є залучені кошти клієнтів на розрахункові рахунки та депозити), а також моделі іпотечного банку (Основним джерелом коштів якого є продаж боргових і позикових зобов'язань на вторинному ринку приватним інвесторам). У Росії основними джерелами коштів для видачі іпотечних кредит...
