тування в Росії.
Об'єктом курсової роботи є іпотечне кредитування в Росії.
Предметом курсової роботи є дослідження стану та проблем іпотечного кредитування в Росії і статистичний аналіз розвитку іпотечного кредитування.
Слід зазначити, що з питань іпотечного кредитування існує достатня кількість інформації. Можна виділити таких авторів як: Афоніна А.В., Зайнуллина С.Р., Логінов М.П., ??Мінц В.Н., Пономарьов В.
Глава 1. Теоретичні аспекти іпотечного кредитування
1.1 Сутність і значення іпотечного кредитування
Широке використання кредиту є необхідною умовою нормального функціонування економіки будь-якої держави і неможливо без серйозного забезпечення інтересів кредитора. Найбільш ефективно ці інтереси можуть бути захищені за допомогою використання сторонами застави нерухомості (іпотеки), оскільки: [1,27]
· нерухомість порівняно мало схильна до ризику загибелі або раптового зникнення, а її наявність легко перевіряється;
· нерухомість володіє ускладненої оборотоспособностью (пов'язаної з необхідністю реєстрації угод з нею в державних органах), що дозволяє кредитору легко проконтролювати або взагалі заборонити її відчуження;
· вартість нерухомості має тенденцію до постійного зростання, що дає кредитору гарантії повного погашення заборгованості;
· висока вартість нерухомості і ризик її втрати є потужним стимулом боржника до точного і своєчасного виконання своїх зобов'язань.
Іпотека - це система довгострокових кредитів, які видаються на придбання житла. Головна перевага іпотеки полягає в тому, що покупцеві надається можливість купити квартиру, внісши лише початковий внесок, який зазвичай становить від 10 до 30% від вартості квартири. Решту суми банк видає як кредит терміном на 10-15 років. [2,13]
Більшість людей вважає іпотечний кредит найбільш вигідним способом вирішення житлових проблем.
Учасниками іпотечної системи є (рис.1): [3,81]
Рис.1. Основні суб'єкти іпотечного кредитування
Основні:
Позичальник - особа, яка бере кредит під заставу житлової або комерційної нерухомості. Для отримання іпотечного кредиту необхідно володіти коштами в обсязі не менше 20-30 відсотків від вартості об'єкта нерухомості та мати доходи, що дозволяють протягом усього терміну виплачувати рівними щомісячними платежами основний борг і відсотки по ньому.
Кредитор (банк) - організація, яка після аналізу кредитоспроможності позичальника, укладає з ним кредитний договір і веде облік його заборгованості. Необхідною умовою видачі іпотечного кредиту є внесення позичальником початкового внеску. Зобов'язання позичальника можуть бути оформлені у вигляді іменного цінного паперу - заставної, права на яку банк вправі переуступити.
Іпотечне Агентство - є основним елементом самофінансованим системи іпотечного кредитування. Агентство викуповує у банку заставні і випускає цінні папери, забезпечені іпотечними кредитами. Кошти від продажу цінних паперів йдуть на видачу нових кредитів, таким чином, створюється система рефінансування іпотечних кредитів.
У завдання агентства входить:
- викуп у кредиторів закладних або прав вимоги за іпотечними кредитами;
- формування первинних іпотечних активів;
- емісія та розміщення іпотечних цінних паперів на фінансових ринках.
Забезпеченням емісійних іпотечних цінних паперів є сформовані спеціальним чином пули заставних або іпотечних кредитів.
Інвестори - покупці іпотечних цінних паперів. Головним чином це інституційні інвестори, такі як пайові та пенсійні фонди, страхові компанії, банки, портфельні керуючі. Враховуючи, що рейтинг іпотечних цінних паперів близький до рейтингу суверенного боргу, можна припустити, що даний вид фінансового інструменту стане популярним серед російських і західних інвесторів.
Другорядні:
Ріелтерська компанія - професійний посередник на ринку нерухомості, який надає послуги з пошуку об'єктів, оформлення договорів та підготовці пакету документів, необхідного для надання в банк.
Оціночна компанія - необхідна для визначення ринкової та ліквідаційної вартості об'єктів нерухомості, що є предметом застави.
Страхова компанія - виконує функції щодо зниження ризиків для інвесторів і кредиторів шляхом здійснення наступних видів страхування: ...
