ість.
Таким чином, відмінною рисою іпотечного кредиту є суміщення об'єкта застави і придбаного об'єкта.
Протягом всього терміну кредитування позичальник (заставник) і кредитор (заставодержатель) не володіють повним правом на заставлене майно. Зберігаючи права володіння і користування, вони не можуть розпоряджатися майном. При цьому позичальник повинен експлуатувати нерухомість таким чином, щоб отримуваний дохід дозволив погасити основний борг, заплатити нараховані відсотки, податки, страхові внески, проводити своєчасний ремонт для підтримання об'єкта в належному стані, а також отримувати дохід на вкладений власний капітал.
Іпотечний кредит представлений досить численними видами, які можна класифікувати за різними ознаками, таким, як:
-призначення об'єкта, що кредитується;
-характер участі в інвестиційному процесі;
-порядок погашення боргу та сплати відсотків;
-стабільність процентної ставки по кредиту;
-стабільність величини внеску в погашення зобов'язань;
-участь кредитора у поточних доходах і прирості;
-вартість капіталу інвестора;
-спосіб фінансування перепродажу.
Для цілей оцінки всі іпотечні кредити діляться на кредити з постійними і змінними платежами, бо графік погашення кредиту та сплати відсотків протягом аналізованого періоду впливає на стабільність потоку доходів і, отже, на вибір методу оцінки.
До першої групи відносять самоамортізірующіеся кредити, передбачають погашення боргу та відсотків рівновеликими сумами.
У другу групу включені іпотечні кредити, за якими величина витрат з обслуговування боргу з роками змінюється під впливом самих різних факторів, таких, як періодична зміна процентної ставки, характер списання основного боргу, порядок сплати відсотків, спосіб участі кредитора в доходи інвестора.
1. Кредит з В«шаровимВ» платежем - це кредит, передбачає погашення всього (або більшої частини) боргу наприкінці терміну кредитування одним або серією платежів. До різновидів даного кредиту відносять:
"кредити, що передбачають в період кредитування часткове погашення боргу із сплатою відсотків, а в кінці терміну - В«шаровийВ» платіж; "кредити зі сплатою тільки нарахованих відсотків і врешті
терміну - В«шаровийВ» платіж; "кредити, за якими В«ШаровийВ» платіж включає основний борг і суму накопичених за період кредитування відсотків;
2.Кредіти з рівномірним погашенням отриманої позики і сплатою відсотків на залишок боргу. До різновидів кредиту відносять:
-кредит з постійним пропорційним погашенням боргу;
-кредит, по якому в перші роки сплачується тільки сума відсотків, а в період, що залишився відбувається рівномірне погашення боргу з сплатою відповідних відсотків.
3. Кредити за участю передбачають виплату кредитору частини доходу інвестора, що здобуває приносить дохід нерухомість. При цьому розрізняють:
-кредит за участю кредитора ...
