ронні інвестиції в перемикання підприємства на новий продукт:
інвестиційні кредити, що вимагають збільшення власних капіталовкладень на суми так званого пасивного капіталу (seed capital), необхідні для кваліфікованого складання техніко-економічних обгрунтувань (ТЕО) і бізнес-планів за кредитами, в достатній мірі не забезпечених ліквідною закладаються майном позичальника;
випускаються по закритій підписці акції для залучення додаткового партнерського капіталу (equity capital), залучаються нові співзасновники товариств з обмеженою відповідальністю, нові члени в товариства без заснування юридичної особи (collaborational joint ventures).
Причому при радикальному підході до вибору нового для підприємства продукту потреба в покриваючих дефіцит джерел самофінансування (з поточних і накопичених прибутків, з амортизаційного фонду) сторонніх інвестиціях може виявитися досить значною, що пояснюється імовірним підвищеним розміром капіталовкладень у придбання або створення абсолютно інших в порівнянні з наявними на підприємстві спеціальних матеріальних (спеціального обладнання, оснащення та ін.) і нематеріальних (технологій, прав власності на закладені в них винаходи, кваліфікації персоналу і т. п.) активів.
Необхідність залучення істотних сторонніх партнерських і кредитних інвестицій обумовлює готовність ділитися прибутками від реалізації обраних радикальним чином продуктів (інвестиційних проектів, родів діяльності) - у вигляді дивідендів новим акціонерам або підвищених (як правило, через недостатнє майнового забезпечення з позик) ставок інвестиційних кредитів, які оплачуються з прибутку підприємства-позичальника. Ця готовність, однак, буде природною, якщо розмір прогнозованих прибутків по радикально заданої (з багатьох проектів) нововведенню, як можна очікувати, такий, що абсолютного розміру (маси) цих прибутків «на всіх вистачить».
Проаналізований вище алгоритм представимо у формі блок-схеми, наведеної на рис. 5, в яку в загальному випадку при необхідності можна внести і елемент повторення зазначених кроків.
Радикальний спосіб вибору нового продукту, як зазначалося вище, вимагає значних зовнішніх інвестицій. Ці інвестиції за необхідності повинні бути прямими - у формі придбання великих знову випущених для інвестора пакетів акцій або інвестиційних кредитів.
При цьому інвесторам повинен надаватися бізнес-план проекту по створенню та освоєнню нового продукту.
У бізнес-плані інвестиційного проекту як інструменті залучення в проект стороннього капіталу повинна бути виграшно (але й обгрунтовано) представлена ??«ідеологія» проекту інновації.
Ключовим моментом тут виступає короткий уявлення ділової ідеї, або концепції, проекту (рекомендується, щоб ця ділова ідея проекту була стисло сформульована у введенні до бізнес-плану). Вона повинна відображати:
мета проекту, сформульовану як сконцентрований вираз того, на чому в проекті збираються «робити гроші»;
конкурентні переваги ініціатора проекту (з відповіддю на питання, чому саме ініціатору доступно і виграшно реалізовувати викладену базову ідею «роботи грошей»).
Наприклад, діловий ідеєю бізнес-плану може бути просування на російський (регіональний) ринок товарного знака по продовольчих товарах, який згодом буде використаний в ширших цілях.
Коректний, як засіб переконання потенційного зовнішнього інвестора, бізнес-план повинен також чітко визначати ринок, на якому збирається діяти ініціатор проекту. При цьому слід однозначно визначити:
· освоюваний (розширюваний виробництвом) продукт;
· потенційних споживачів продукту (з урахуванням аналізу їх потреб, а також їх теперішній і майбутньої платоспроможності);
· існуючу й очікувану конкуренцію з постачання цільового продукту;
· товари (послуги) - замінники пропонованого продукту;
· комплементарні (доповнюючі) товари і послуги, без яких освоюваний (розширюваний виробництвом) основний продукт не може ефективно споживатися і буде гірше купуватися; комплементарні товари та послуги не обов'язково повинні випускатися підприємством, спеціалізованим на постачанні основного продукту; тим не менш, для останнього доцільні стратегічні альянси з постачальниками комплементарних продуктів.
Перераховані моменти вимагають наступних коментарів.
По-перше, новий продукт повинен бути чітко позиціонується. Це означає, що споживчі параметри продукту повинні в максимальній мірі відповідати потребам його платоспроможних покупців.
По-друге, вказане позиціонування має бути здійснене по відношенню до тих потен...
