міщення вільних коштів, або з їх знеціненням в результаті інфляції.
Таблиця 19 - Основні напрямки діяльності з ліквідації дефіциту грошових коштів підприємства
№ п / пМериНаправленія деятельностіувеліченіе припливу грошових средствуменьшеніе відтоку грошових средствАБВ1Краткосрочние Продаж або здача в оренду необоротних активів. Раціоналізація асортименту продукції. Реструктуризація дебіторської заборгованості, управління нею. Використання адекватних фінансових інструментів. Використання механізму часткової або повної передоплати за продукцію, що відпускається. Використання зовнішніх джерел короткострокового фінансування. Розробка системи знижок для покупателейСокращеніе всіх видів витрат. Відстрочка платежів за зобов'язаннями. Використання знижок, що надаються постачальниками. Перегляд інвестиційних програм. Податкове планування Перехід до вексельних розрахунків і взаємозаліків. 2Долгосрочние Додаткова емісія акцій або емісія облігацій. Пошук стратегічних партнерів та інвесторів. Реструктуризація компанії. Укладення довгострокових контрактів з постачальниками сировини, матеріалів і комплектуючих, що передбачають знижки, відстрочки платежів та інші пільги. Податкове планування.
Управлінське рішення щодо інвестування тимчасово вільних коштів має відповідати звичайним вимогам до інвестицій як таким (вкладення повинні бути ліквідними, безпечними і прибутковими). ??
Виходячи з цього, критеріями при прийнятті відповідного рішення є:
ступінь ліквідності передбачуваних інвестицій;
- ступінь ризику (для даного об'єкта вкладень);
альтернативна вартість вкладення коштів в інші об'єкти або інструменти.
Таким чином, розроблена методика управління грошовими коштами являє собою послідовність етапів дій з організації ефективної системи управління грошовими потоками, яка дозволить підтримувати фінансову рівновагу підприємства в процесі його виробничо-господарської діяльності.
Необхідність прогнозування грошових коштів в умовах ринкової економіки стає дійсно актуальним завданням. Причин цьому декілька. Зокрема, ці розрахунки нерідко потрібні при розробці бізнес-плану, при обгрунтуванні інвестиційних проектів, запитуваних кредитів та ін У світовій обліково-аналітичній практиці відомі різні методики прогнозування, проте можна виділити деякі їх спільні риси.
Фінансовий цикл, або цикл обігу готівки, являє собою час, протягом якого грошові кошти відвернені з обігу. Основні етапи обігу грошових коштів у ході виробничої діяльності представлені на малюнку 7.
Малюнок 7 - Етапи обігу грошових коштів
Логіка представленої схеми полягає в наступному. Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси омертвлені в запасах і дебіторської заборгованості.
Оскільки підприємство оплачує рахунки постачальників з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту, тобто фінансовий цикл, менше на середній час обігу кредиторської заборгованості.
Скорочення операційного та фінансового циклів в динаміці розглядається як позитивна тенденція.
Якщо скорочення операційного циклу може бути зроблено за раху...
