запобігти використанню грабіжницьких методів, таких, як приховані комісії. Серед макроекономічних факторів, що стримують інтенсивний розвиток іпотечного кредитування в Росії, можна назвати наступні:
низький рівень життя населення. Середньодушові грошові доходи населення і середньомісячна нарахована заробітна плата становлять усього близько двох прожиткових мінімумів, а розмір пенсій по старості практично відповідає прожитковому рівню. Низький рівень життя основної частини населення не дозволяє говорити про можливість придбання житла інакше, як із застосуванням механізмів іпотеки, активної участі держави у формуванні програми доступного житла.
Аналіз доходів населення і сформованих цін на ринку житла показує, що сьогодні без іпотечного кредитування лише 1-1,2% населення володіють платоспроможним попитом для придбання нерухомості; ще 0,3-0,5% населення забезпечуються об'єктами нерухомості за рахунок коштів бюджетів усіх рівнів. У теж час розвиток масового іпотечного кредитування без будь-якої підтримки з боку держави збільшить платоспроможний попит населення для придбання житла за соціальним нормами в 5-6 разів і для поліпшення житлових умов у 10-12 разів;
невеликий розмір державного субсидування для забезпечення доступності іпотечного кредиту для населення. Через високі цін на нерухомість велика частина населення не може скористатися іпотечними кредитами;
високі процентні ставки у зв'язку, з чим іпотечне кредитування в Росії не стає масовим, і більшість росіян не можуть скористатися іпотекою для вирішення своїх житлових проблем. Багато в чому причиною високих процентних ставок за іпотечними кредитами є висока вартість довгострокових коштів для банків, а також ризики іпотечної угоди, які закладають кредитні організації;
посилення вимог до позичальників і скасування (призупинення) деякими банками програм іпотечного кредитування. Кризові явища послужили причиною жорсткості кредитними організаціями вимог до андеррайтингу позичальника, що виражається в збільшенні початкового внеску по іпотечному кредиту і мінімального віку позичальника;
відсутність джерела довгих грошей в економіці. Принцип роботи довгих грошей на ринку іпотечного кредитування дозволяє покупцям стати власниками нерухомості на умовах відстрочення платежу. Для цього в країні повинні існувати джерела формування довгих грошей raquo ;;
складність залучення необхідних ресурсів для довгострокового іпотечного кредитування. Занадто короткі і дорогі ресурси сильно обмежують можливості російських банків при іпотечному кредитуванні. Жоден банк не в змозі формувати свій кредитний портфель з довгострокових кредитів, спираючись при цьому на короткострокові джерела. Невідповідність банківських активів і пасив?? в за термінами, обсягами та ставками рано чи пізно призводить банк до втрати ліквідності і банкрутства.
відсутність розвиненого ринку фінансових іпотечних інструментів. Найважливішою властивістю цінних іпотечних паперів в порівнянні з іншими цінними паперами є їх надійність, забезпечена високою ліквідністю застав житлової та нежитлової нерухомості;
нерозвиненість інфраструктури ринку житла і житлового будівництва. Традиційними учасниками житлового ринку є будівельні компанії, банки, виробники будівельних матеріалів, страхові компанії, ріелтерські та оціночні агентства.
При фактичному наявності даних структур в Росії не налагоджена технологічна схема їх взаємодії і, як наслідок, невисока ефективність системи в цілому, завищені витрати при здійсненні операцій;
психологічні фактори, головним з яких є національна особливість більшості населення - небажання жити в борг;
непрозорі джерела доходів громадян
Таким чином, існує маса проблем, що стримують розвиток іпотечного кредитування в Росії.
.2 Шляхи оптимізації іпотечної діяльності в Росії
Іпотечний ринок у всьому світі працює за двома напрямками: видача кредитів і їх рефінансування. Унікальність цього ринку полягає в тому, що він є сполучною ланкою між двома величезними економічно важливими сегментами: ринком нерухомості і фінансовим ринком. На сьогоднішній день у світовій практиці існує безліч інструментів іпотечного кредитування, а також кілька механізмів, за допомогою яких кредитні установи рефінансують видані кошти, наприклад: випуск іпотечних цінних паперів, створення іпотечних пайових інвестиційних фондів або їх аналогів.
Під системою іпотечного кредитування мається на увазі створення відповідних інститутів і відпрацьованих механізмів, які б забезпечили можливість ефективного іпотечного кредитування.
Для формування з...
